Сравнение NJTFX с PZA
NJTFX (T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, NJTFX returned 2.49%/yr vs 1.90%/yr for PZA. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. NJTFX charges 0.56%/yr vs 0.28%/yr for PZA.
Доходность
Сравнение доходности NJTFX и PZA
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, NJTFX показывает доходность 1.94%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 2.60%. За последние 10 лет акции NJTFX превзошли акции PZA по среднегодовой доходности: 2.49% против 1.90% соответственно.
NJTFX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.73%
- С начала года
- 1.94%
- 6 месяцев
- 2.72%
- 1 год
- 9.21%
- 3 года*
- 4.92%
- 5 лет*
- 1.55%
- 10 лет*
- 2.49%
PZA
- 1 день
- 0.26%
- 1 месяц
- 1.10%
- С начала года
- 2.60%
- 6 месяцев
- 2.86%
- 1 год
- 8.99%
- 3 года*
- 3.37%
- 5 лет*
- 0.03%
- 10 лет*
- 1.90%
Сравнение доходности по годам NJTFX и PZA
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
NJTFX T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund | 1.94% | 5.00% | 4.01% | 7.17% | -10.24% | 2.67% | 4.73% | 6.65% | 1.31% | 5.30% |
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.60% | 1.81% | 0.81% | 8.64% | -13.17% | 2.37% | 5.07% | 9.00% | -0.09% | 6.95% |
Correlation
The correlation between NJTFX and PZA is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.60 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.69 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.70 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.65 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г. | 0.61 |
The correlation between NJTFX and PZA has been stable across timeframes, ranging from 0.60 to 0.70 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
NJTFX vs. PZA — Ранг доходности на риск
NJTFX
PZA
Сравнение NJTFX c PZA - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund (NJTFX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| NJTFX | PZA | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.40 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.61 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.94 | 1.46 | +0.48 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.68 | 2.84 | +0.84 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.93 | 10.03 | +3.90 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| NJTFX | PZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.54 | 2.14 | +1.40 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.39 | 0.00 | +0.39 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.64 | 0.27 | +0.38 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 1.27 | 0.43 | +0.84 |
Просадки
Сравнение просадок NJTFX и PZA
Максимальная просадка NJTFX за все время составила -15.19%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NJTFX и PZA.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| NJTFX | PZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.19% | -24.49% | +9.30% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.59% | -3.18% | +0.59% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.69% | -7.89% | +2.20% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -15.19% | -18.55% | +3.36% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -15.19% | -21.69% | +6.50% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.01% | -0.98% | +0.97% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.81% | -3.95% | +2.14% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.68% | 0.90% | -0.22% |
Волатильность
Сравнение волатильности NJTFX и PZA
Текущая волатильность для T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund (NJTFX) составляет 1.06%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.49%. Это указывает на то, что NJTFX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| NJTFX | PZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.06% | 1.49% | -0.43% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.97% | 2.90% | -0.93% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.70% | 4.23% | -1.53% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.99% | 6.00% | -2.01% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.87% | 7.08% | -3.21% |
Сравнение комиссий NJTFX и PZA
NJTFX берет комиссию в 0.56%, что несколько больше комиссии PZA в 0.28%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов NJTFX и PZA
Дивидендная доходность NJTFX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.45%, что больше доходности PZA в 3.63%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
NJTFX T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund | 4.45% | 4.44% | 4.27% | 3.27% | 2.03% | 2.56% | 2.79% | 2.84% | 3.13% | 3.13% | 3.26% | 3.36% |
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.63% | 3.55% | 3.22% | 2.91% | 2.68% | 2.34% | 2.44% | 2.81% | 3.19% | 3.04% | 3.23% | 3.59% |
Часто задаваемые вопросы
NJTFX and PZA have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PZA has higher volatility (1.49%) compared to NJTFX (1.06%). In terms of maximum drawdown, NJTFX dropped -15.19% vs PZA's -24.49%.
NJTFX currently has the higher Sharpe Ratio (3.54 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для NJTFX и PZA
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор