Сравнение NHMAX с VWALX
NHMAX (Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A) and VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both High Yield Muni funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, NHMAX returned 3.30%/yr vs 3.01%/yr for VWALX. A 0.78 correlation means they provide meaningful diversification when combined. NHMAX charges 2.00%/yr vs 0.09%/yr for VWALX.
Доходность
Сравнение доходности NHMAX и VWALX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, NHMAX показывает доходность 3.31%, что значительно выше, чем у VWALX с доходностью 2.43%. За последние 10 лет акции NHMAX превзошли акции VWALX по среднегодовой доходности: 3.30% против 3.01% соответственно.
NHMAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 2.44%
- С начала года
- 3.31%
- 6 месяцев
- 3.85%
- 1 год
- 9.15%
- 3 года*
- 4.72%
- 5 лет*
- 0.74%
- 10 лет*
- 3.30%
VWALX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 1.97%
- С начала года
- 2.43%
- 6 месяцев
- 2.88%
- 1 год
- 8.44%
- 3 года*
- 5.38%
- 5 лет*
- 1.62%
- 10 лет*
- 3.01%
Сравнение доходности по годам NHMAX и VWALX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
NHMAX Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A | 3.31% | 2.51% | 5.36% | 6.96% | -15.14% | 9.71% | 3.03% | 11.96% | 1.79% | 11.90% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.43% | 5.06% | 4.08% | 8.45% | -11.69% | 3.42% | 5.49% | 9.58% | 1.38% | 7.96% |
Correlation
The correlation between NHMAX and VWALX is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.91 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.92 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.87 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 нояб. 2001 г. | 0.78 |
The correlation between NHMAX and VWALX shifts across timeframes, from 0.78 (all time) to 0.92 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
NHMAX vs. VWALX — Ранг доходности на риск
NHMAX
VWALX
Сравнение NHMAX c VWALX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A (NHMAX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| NHMAX | VWALX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.53 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.95 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.46 | 1.66 | -0.20 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.49 | 2.71 | -0.22 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.39 | 9.87 | -2.48 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок NHMAX и VWALX
Максимальная просадка NHMAX за все время составила -45.60%, что больше максимальной просадки VWALX в -17.24%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NHMAX и VWALX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| NHMAX | VWALX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -45.60% | -17.24% | -28.36% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.58% | -3.05% | -0.53% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -10.29% | -7.10% | -3.19% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -21.65% | -17.24% | -4.41% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -22.22% | -17.24% | -4.98% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.07% | -0.09% | +0.02% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -5.48% | -2.16% | -3.32% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.20% | 0.84% | +0.36% |
Волатильность
Сравнение волатильности NHMAX и VWALX
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A (NHMAX) имеет более высокую волатильность в 1.12% по сравнению с Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что NHMAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VWALX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| NHMAX | VWALX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.12% | 0.90% | +0.22% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.04% | 2.39% | +0.65% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.40% | 3.23% | +1.17% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.83% | 4.81% | +2.02% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 6.69% | 4.64% | +2.05% |
Сравнение комиссий NHMAX и VWALX
NHMAX берет комиссию в 2.00%, что несколько больше комиссии VWALX в 0.09%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов NHMAX и VWALX
Дивидендная доходность NHMAX за последние двенадцать месяцев составляет около 5.41%, что больше доходности VWALX в 4.12%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
NHMAX Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A | 5.41% | 5.84% | 5.54% | 7.10% | 5.41% | 4.49% | 4.83% | 4.77% | 5.26% | 5.20% | 5.61% | 5.39% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 4.12% | 5.04% | 4.47% | 3.59% | 3.44% | 3.04% | 3.40% | 4.03% | 3.85% | 3.77% | 3.86% | 3.75% |
Часто задаваемые вопросы
NHMAX and VWALX have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
NHMAX has higher volatility (1.12%) compared to VWALX (0.90%). In terms of maximum drawdown, NHMAX dropped -45.60% vs VWALX's -17.24%.
VWALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.56 vs 2.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для NHMAX и VWALX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор