Сравнение VWALX с HYD
VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and HYD (VanEck High Yield Muni ETF) are both funds - VWALX is a High Yield Muni fund actively managed by Vanguard, while HYD is a Municipal Bonds fund tracking the ICE Broad High Yield Crossover Municipal Index. VWALX is actively managed, while HYD is passively managed. Over the past 10 years, VWALX returned 2.90%/yr vs 1.68%/yr for HYD. Their 0.46 correlation means their historical movements had little consistent relationship. VWALX charges 0.09%/yr vs 0.35%/yr for HYD.
Доходность
Сравнение доходности VWALX и HYD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VWALX показывает доходность 1.61%, что значительно выше, чем у HYD с доходностью 0.92%. За последние 10 лет акции VWALX превзошли акции HYD по среднегодовой доходности: 2.90% против 1.68% соответственно.
VWALX
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- -1.60%
- 6 месяцев
- 0.79%
- С начала года
- 1.61%
- 1 год
- 6.92%
- 3 года*
- 5.39%
- 5 лет*
- 1.22%
- 10 лет*
- 2.90%
- Всё время*
- 4.20%
HYD
- 1 день
- 0.04%
- 1 месяц
- -2.09%
- 6 месяцев
- 0.79%
- С начала года
- 0.92%
- 1 год
- 6.35%
- 3 года*
- 4.26%
- 5 лет*
- -0.60%
- 10 лет*
- 1.68%
- Всё время*
- 4.75%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $61.94M | $46.63M | $41.14M | |
| $0.00 | $0.00 | $0.00 |
Сравнение доходности по годам VWALX и HYD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 1.61% | 5.06% | 4.08% | 8.45% | -11.69% | 3.42% | 5.49% | 9.58% | 1.38% | 7.96% |
HYD VanEck High Yield Muni ETF | 0.92% | 2.83% | 4.94% | 6.52% | -15.97% | 5.05% | 0.17% | 9.34% | 2.19% | 9.78% |
Correlation
The correlation between VWALX and HYD is 0.65, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.65 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.69 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.66 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.56 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2009 г. | 0.46 |
The correlation between VWALX and HYD shifts across timeframes, from 0.46 (all time) to 0.69 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VWALX vs. HYD — Ранг доходности на риск
VWALX
HYD
Сравнение VWALX c HYD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) и VanEck High Yield Muni ETF (HYD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VWALX | HYD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.58 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.06 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.54 | 1.33 | +0.20 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.34 | 1.99 | +0.36 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.09 | 7.45 | +0.64 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VWALX и HYD
Максимальная просадка VWALX за все время составила -17.24%, что меньше максимальной просадки HYD в -35.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWALX и HYD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VWALX | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -17.24% | -35.61% | +18.37% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.05% | -3.21% | +0.16% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -6.14% | -5.94% | -0.20% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.17% | -20.52% | +3.35% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.24% | -35.61% | +18.37% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.69% | -3.19% | +1.50% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.16% | -4.30% | +2.14% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.88% | 0.86% | +0.02% |
Волатильность
Сравнение волатильности VWALX и HYD
Текущая волатильность для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) составляет 1.07%, в то время как у VanEck High Yield Muni ETF (HYD) волатильность равна 1.19%. Это указывает на то, что VWALX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с HYD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VWALX | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.07% | 1.19% | -0.12% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.56% | 3.23% | -0.67% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.23% | 3.91% | -0.68% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.83% | 6.49% | -1.66% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.65% | 12.61% | -7.96% |
Сравнение комиссий VWALX и HYD
VWALX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии HYD в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VWALX и HYD
Дивидендная доходность VWALX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.21%, что меньше доходности HYD в 4.40%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HYD VanEck High Yield Muni ETF | 4.40% | 4.29% | 4.29% | 4.13% | 3.96% | 3.50% | 4.01% | 4.08% | 4.43% | 4.29% | 4.58% | 4.82% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 4.21% | 5.04% | 4.47% | 3.59% | 3.44% | 3.04% | 3.40% | 4.03% | 3.85% | 3.77% | 3.86% | 3.75% |
Часто задаваемые вопросы
VWALX and HYD have a correlation of 0.65, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
HYD has higher volatility (1.19%) compared to VWALX (1.07%). In terms of maximum drawdown, VWALX dropped -17.24% vs HYD's -35.61%.
VWALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.22 vs 1.63), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VWALX и HYD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор