Сравнение VWALX с HYD
VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and HYD (VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF) are both funds - VWALX is a High Yield Muni fund actively managed by Vanguard, while HYD is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index. VWALX is actively managed, while HYD is passively managed. Over the past 10 years, VWALX returned 3.01%/yr vs 1.94%/yr for HYD. At a 0.46 correlation, their price movements are largely independent. VWALX charges 0.09%/yr vs 0.35%/yr for HYD.
Доходность
Сравнение доходности VWALX и HYD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VWALX показывает доходность 2.43%, что значительно ниже, чем у HYD с доходностью 2.60%. За последние 10 лет акции VWALX превзошли акции HYD по среднегодовой доходности: 3.01% против 1.94% соответственно.
VWALX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 1.97%
- С начала года
- 2.43%
- 6 месяцев
- 2.88%
- 1 год
- 8.44%
- 3 года*
- 5.38%
- 5 лет*
- 1.62%
- 10 лет*
- 3.01%
HYD
- 1 день
- 0.42%
- 1 месяц
- 1.82%
- С начала года
- 2.60%
- 6 месяцев
- 2.70%
- 1 год
- 7.63%
- 3 года*
- 4.33%
- 5 лет*
- -0.09%
- 10 лет*
- 1.94%
Сравнение доходности по годам VWALX и HYD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.43% | 5.06% | 4.08% | 8.45% | -11.69% | 3.42% | 5.49% | 9.58% | 1.38% | 7.96% |
HYD VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF | 2.60% | 2.83% | 4.94% | 6.52% | -15.97% | 5.05% | 0.17% | 9.34% | 2.19% | 9.78% |
Correlation
The correlation between VWALX and HYD is 0.66, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.66 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.69 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.65 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.55 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2009 г. | 0.46 |
Over the past year, VWALX and HYD have become more correlated (0.66) than their long-term average of 0.46, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VWALX vs. HYD — Ранг доходности на риск
VWALX
HYD
Сравнение VWALX c HYD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VWALX | HYD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.64 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.34 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.66 | 1.40 | +0.26 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.71 | 2.39 | +0.32 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.87 | 8.22 | +1.65 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VWALX и HYD
Максимальная просадка VWALX за все время составила -17.24%, что меньше максимальной просадки HYD в -35.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWALX и HYD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VWALX | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -17.24% | -35.61% | +18.37% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.05% | -3.21% | +0.16% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.10% | -7.23% | +0.13% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.24% | -20.72% | +3.48% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.24% | -35.61% | +18.37% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.09% | -1.57% | +1.48% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.16% | -4.32% | +2.16% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.84% | 0.93% | -0.09% |
Волатильность
Сравнение волатильности VWALX и HYD
Текущая волатильность для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) составляет 0.90%, в то время как у VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) волатильность равна 1.02%. Это указывает на то, что VWALX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с HYD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VWALX | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.90% | 1.02% | -0.12% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.39% | 3.07% | -0.68% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.23% | 4.00% | -0.77% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.81% | 6.46% | -1.65% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.64% | 12.61% | -7.97% |
Сравнение комиссий VWALX и HYD
VWALX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии HYD в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VWALX и HYD
Дивидендная доходность VWALX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.12%, что меньше доходности HYD в 4.24%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HYD VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF | 4.24% | 4.29% | 4.29% | 4.13% | 3.96% | 3.50% | 4.01% | 4.08% | 4.43% | 4.29% | 4.58% | 4.82% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 4.12% | 5.04% | 4.47% | 3.59% | 3.44% | 3.04% | 3.40% | 4.03% | 3.85% | 3.77% | 3.86% | 3.75% |
Часто задаваемые вопросы
VWALX and HYD have a correlation of 0.66, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
HYD has higher volatility (1.02%) compared to VWALX (0.90%). In terms of maximum drawdown, VWALX dropped -17.24% vs HYD's -35.61%.
VWALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.56 vs 1.92), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VWALX и HYD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор