PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение LALT с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение LALT с PZT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

LALT (First Trust Multi-Strategy Alternative ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both exchange-traded funds - LALT is a Global Allocation fund actively managed by First Trust, while PZT is a Municipal Bonds fund tracking the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. LALT is actively managed, while PZT is passively managed. Over the past 3 years, LALT returned 10.48%/yr vs 3.35%/yr for PZT. At a 0.04 correlation, their price movements are largely independent. LALT charges 1.94%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности LALT и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust Multi-Strategy Alternative ETF (LALT) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, LALT показывает доходность 10.70%, что значительно выше, чем у PZT с доходностью 2.87%.

LALT

1 день
-0.44%
1 месяц
-0.12%
С начала года
10.70%
6 месяцев
10.50%
1 год
22.25%
3 года*
10.48%
5 лет*
—
10 лет*
—

PZT

1 день
-0.31%
1 месяц
1.38%
С начала года
2.87%
6 месяцев
3.17%
1 год
9.52%
3 года*
3.35%
5 лет*
-0.03%
10 лет*
1.90%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам LALT и PZT

2026 (YTD)202520242023
LALT
First Trust Multi-Strategy Alternative ETF		10.70%10.79%8.77%0.88%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		2.87%1.76%1.17%3.27%

Correlation

The correlation between LALT and PZT is -0.13, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 февр. 2023 г.

0.05

The correlation between LALT and PZT shifts across timeframes, from -0.13 (1 year) to 0.04 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust Multi-Strategy Alternative ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с LALT:
LALT с IALTLALT с FLSPLALT с RPARLALT с ARPLALT с TRTYLALT с QALTLALT с SCHD
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

LALT vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
LALT
Ранг доходности на риск LALT: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа LALT: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино LALT: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега LALT: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара LALT: 9595
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина LALT: 9595
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6161
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6060
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 6666
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 5858
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение LALT c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust Multi-Strategy Alternative ETF (LALT) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

LALTPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.28
2.02

+1.26

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.62
2.82

+1.80

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.65

1.40

+0.24

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

7.79

3.02

+4.78

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

30.25

10.29

+19.96

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

LALT vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа LALT на текущий момент составляет 3.28, что выше коэффициента Шарпа PZT равного 2.02. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа LALT и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

LALTPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.28

2.02

+1.26

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

-0.00

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.27

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.62

0.37

+1.25

Просадки

Сравнение просадок LALT и PZT

Максимальная просадка LALT за все время составила -6.97%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок LALT и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

LALTPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.97%

-22.73%

+15.76%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.87%

-3.17%

+0.30%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.97%

-9.00%

+2.03%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-19.13%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.13%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.80%

-1.42%

+0.62%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.98%

-3.91%

+2.93%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.74%

0.93%

-0.19%

Волатильность

Сравнение волатильности LALT и PZT

Текущая волатильность для First Trust Multi-Strategy Alternative ETF (LALT) составляет 1.23%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что LALT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

LALTPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.23%

2.10%

-0.87%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.40%

3.45%

+1.95%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.81%

4.75%

+2.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.78%

6.62%

-0.84%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.78%

6.96%

-1.18%

Сравнение комиссий LALT и PZT

LALT берет комиссию в 1.94%, что несколько больше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов LALT и PZT

Дивидендная доходность LALT за последние двенадцать месяцев составляет около 3.68%, что больше доходности PZT в 3.58%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
LALT
First Trust Multi-Strategy Alternative ETF		3.68%2.03%2.06%2.44%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

LALT and PZT have a correlation of -0.13, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to LALT (1.23%). In terms of maximum drawdown, LALT dropped -6.97% vs PZT's -22.73%.

On 3-year performance, LALT leads with 10.48% vs 3.35% for PZT. On fees, PZT is cheaper at 0.28% per year. On volatility, LALT has been the lower-risk option at 1.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, LALT has performed better with a 10.48% return vs 3.35%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZT is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 1.94% for LALT.

LALT has the higher dividend yield at 3.68%, compared with 3.58% for PZT.

LALT is categorized as Global Allocation, while PZT is Municipal Bonds. They also come from different issuers: First Trust and Invesco. Their fees differ too: 1.94% for LALT and 0.28% for PZT.

LALT currently has the higher Sharpe Ratio (3.28 vs 2.02), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для LALT и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор