PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение JMST с VTES
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение JMST с VTES

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

JMST (JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF) and VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) are both exchange-traded funds - JMST is a Ultrashort Bond fund actively managed by JPMorgan, while VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross. JMST is actively managed, while VTES is passively managed. Over the past 3 years, JMST returned 3.35%/yr vs 3.23%/yr for VTES. At a 0.39 correlation, their price movements are largely independent. JMST charges 0.18%/yr vs 0.07%/yr for VTES.

Доходность

Сравнение доходности JMST и VTES

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, JMST показывает доходность 0.99%, что значительно выше, чем у VTES с доходностью 0.66%.

JMST

1 день
0.00%
1 месяц
0.26%
С начала года
0.99%
6 месяцев
1.32%
1 год
2.98%
3 года*
3.35%
5 лет*
2.27%
10 лет*
—

VTES

1 день
0.01%
1 месяц
0.29%
С начала года
0.66%
6 месяцев
1.02%
1 год
3.63%
3 года*
3.23%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам JMST и VTES

2026 (YTD)202520242023
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		0.99%3.35%3.31%3.12%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.66%4.19%1.85%3.32%

Correlation

The correlation between JMST and VTES is 0.26, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.26

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.37

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.39

The correlation between JMST and VTES shifts across timeframes, from 0.26 (1 year) to 0.39 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Часто сравнивают с JMST:
JMST с SGOVJMST с JPSTJMST с SUBJMST с JEPIJMST с MEARJMST с SMMUJMST с SHM
Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с MUBVTES с VUSBVTES с VKQ

Доходность на риск

JMST vs. VTES — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
JMST
Ранг доходности на риск JMST: 9898
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JMST: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JMST: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JMST: 9999
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JMST: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JMST: 9898
Ранг коэф-та Мартина
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4444
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение JMST c VTES - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

JMSTVTESDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
5.11
2.94

+2.17

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
8.48
4.26

+4.22

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

2.57

1.70

+0.87

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

11.74

2.48

+9.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

64.44

7.36

+57.07

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

JMST vs. VTES - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа JMST на текущий момент составляет 5.11, что выше коэффициента Шарпа VTES равного 2.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа JMST и VTES, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

JMSTVTESРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.11

2.94

+2.17

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

2.76

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.89

1.81

+0.08

Просадки

Сравнение просадок JMST и VTES

Максимальная просадка JMST за все время составила -2.41%, примерно равная максимальной просадке VTES в -2.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок JMST и VTES.

Загрузка графика...

Показатели просадок

JMSTVTESРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.41%

-2.42%

+0.01%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.25%

-1.47%

+1.22%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.71%

-1.80%

+1.09%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.15%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.62%

+0.62%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.12%

-0.50%

+0.38%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.05%

0.49%

-0.44%

Волатильность

Сравнение волатильности JMST и VTES

Текущая волатильность для JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) составляет 0.17%, в то время как у Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) волатильность равна 0.35%. Это указывает на то, что JMST испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTES. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

JMSTVTESРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.17%

0.35%

-0.18%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.41%

0.97%

-0.56%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59%

1.24%

-0.65%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.83%

1.72%

-0.89%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.14%

1.72%

-0.58%

Сравнение комиссий JMST и VTES

JMST берет комиссию в 0.18%, что несколько больше комиссии VTES в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов JMST и VTES

Дивидендная доходность JMST за последние двенадцать месяцев составляет около 2.65%, что меньше доходности VTES в 2.75%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		2.65%2.84%3.32%3.09%1.10%0.27%0.87%1.63%0.28%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

JMST and VTES have a correlation of 0.26, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTES has higher volatility (0.35%) compared to JMST (0.17%). In terms of maximum drawdown, JMST dropped -2.41% vs VTES's -2.42%.

On 3-year performance, JMST leads with 3.35% vs 3.23% for VTES. On fees, VTES is cheaper at 0.07% per year. On volatility, JMST has been the lower-risk option at 0.17%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, JMST has performed better with a 3.35% return vs 3.23%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTES is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.18% for JMST.

VTES has the higher dividend yield at 2.75%, compared with 2.65% for JMST.

JMST is categorized as Ultrashort Bond, while VTES is Municipal Bonds. They also come from different issuers: JPMorgan and Vanguard. Their fees differ too: 0.18% for JMST and 0.07% for VTES.

JMST currently has the higher Sharpe Ratio (5.11 vs 2.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для JMST и VTES

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор