PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ITM с XMPT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ITM с XMPT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and XMPT (VanEck CEF Municipal Income ETF) are both exchange-traded funds - ITM is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while XMPT is a High Yield Muni fund tracking the S-Network Municipal Bond Closed-End Fund Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, ITM returned 1.97%/yr vs 2.01%/yr for XMPT. At a 0.44 correlation, their price movements are largely independent. ITM charges 0.24%/yr vs 1.97%/yr for XMPT.

Доходность

Сравнение доходности ITM и XMPT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и VanEck CEF Municipal Income ETF (XMPT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ITM показывает доходность 0.67%, что значительно ниже, чем у XMPT с доходностью 2.48%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции ITM имеют среднегодовую доходность 1.97%, а акции XMPT немного впереди с 2.01%.

ITM

1 день
0.06%
1 месяц
0.72%
С начала года
0.67%
6 месяцев
1.25%
1 год
7.12%
3 года*
3.69%
5 лет*
0.45%
10 лет*
1.97%

XMPT

1 день
0.14%
1 месяц
0.52%
С начала года
2.48%
6 месяцев
2.18%
1 год
11.92%
3 года*
7.19%
5 лет*
-1.14%
10 лет*
2.01%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ITM и XMPT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		0.67%5.34%0.73%5.69%-9.33%0.21%5.87%8.46%0.96%6.13%
XMPT
VanEck CEF Municipal Income ETF		2.48%8.01%7.01%2.55%-24.02%7.94%7.70%20.36%-5.85%8.28%

Correlation

The correlation between ITM and XMPT is 0.57, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.57

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.60

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.60

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.52

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 июл. 2011 г.

0.44

The correlation between ITM and XMPT shifts across timeframes, from 0.44 (all time) to 0.60 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Intermediate Muni ETF

VanEck CEF Municipal Income ETF

Часто сравнивают с ITM:
ITM с QTUMITM с MUSTITM с HYMBITM с VTEBITM с SCMBITM с MUBITM с FTABX
Часто сравнивают с XMPT:
XMPT с FMHIXMPT с FLMIXMPT с FCEFXMPT с LDSFXMPT с MUSTXMPT с SPYXMPT с VOO

Доходность на риск

ITM vs. XMPT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ITM
Ранг доходности на риск ITM: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ITM: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ITM: 8383
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ITM: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ITM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ITM: 4242
Ранг коэф-та Мартина
XMPT
Ранг доходности на риск XMPT: 4848
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа XMPT: 4949
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино XMPT: 5151
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега XMPT: 5454
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара XMPT: 3838
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина XMPT: 4646
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ITM c XMPT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и VanEck CEF Municipal Income ETF (XMPT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ITMXMPTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.52
1.66

+0.86

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.65
2.46

+1.19

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.53

1.33

+0.20

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.09

1.82

+0.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.67

7.43

-0.77

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ITM vs. XMPT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ITM на текущий момент составляет 2.52, что выше коэффициента Шарпа XMPT равного 1.66. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ITM и XMPT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ITMXMPTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.52

1.66

+0.86

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.11

-0.12

+0.23

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

0.19

+0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.42

+0.02

Просадки

Сравнение просадок ITM и XMPT

Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что меньше максимальной просадки XMPT в -35.24%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и XMPT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ITMXMPTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.75%

-35.24%

+10.49%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-6.57%

+3.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.68%

-15.04%

+9.36%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.11%

-35.24%

+20.13%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.75%

-35.24%

+10.49%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.26%

-8.82%

+7.56%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.98%

-8.82%

+5.84%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.07%

1.61%

-0.54%

Волатильность

Сравнение волатильности ITM и XMPT

Текущая волатильность для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) составляет 1.01%, в то время как у VanEck CEF Municipal Income ETF (XMPT) волатильность равна 2.31%. Это указывает на то, что ITM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с XMPT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ITMXMPTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.01%

2.31%

-1.30%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.18%

6.03%

-3.85%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84%

7.21%

-4.37%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.30%

9.35%

-5.05%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.10%

10.36%

-3.26%

Сравнение комиссий ITM и XMPT

ITM берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии XMPT в 1.97%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ITM и XMPT

Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.92%, что меньше доходности XMPT в 6.33%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		2.92%2.86%2.73%2.40%1.92%1.70%2.13%2.44%2.33%2.21%2.29%2.28%
XMPT
VanEck CEF Municipal Income ETF		6.33%5.87%5.35%3.81%5.12%3.74%3.79%4.08%5.05%4.84%5.35%5.24%

Часто задаваемые вопросы

ITM and XMPT have a correlation of 0.57, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

XMPT has higher volatility (2.31%) compared to ITM (1.01%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs XMPT's -35.24%.

On 10-year performance, XMPT leads with 2.01% vs 1.97% for ITM. On fees, ITM is cheaper at 0.24% per year. On volatility, ITM has been the lower-risk option at 1.01%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, XMPT has performed better with a 2.01% return vs 1.97%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

ITM is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 1.97% for XMPT.

XMPT has the higher dividend yield at 6.33%, compared with 2.92% for ITM.

ITM is categorized as Municipal Bonds, while XMPT is High Yield Muni. ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while XMPT tracks S-Network Municipal Bond Closed-End Fund Index. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 1.97% for XMPT.

ITM currently has the higher Sharpe Ratio (2.52 vs 1.66), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ITM и XMPT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор