PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение HYMB с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HYMB с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

HYMB (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - HYMB tracks the Bloomberg Municipal Yield while PZT tracks the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. Both are passively managed. Over the past 10 years, HYMB returned 2.47%/yr vs 1.94%/yr for PZT. At a 0.41 correlation, their price movements are largely independent. HYMB charges 0.35%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности HYMB и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: HYMB показывает доходность 3.07%, а PZT немного выше – 3.19%. За последние 10 лет акции HYMB превзошли акции PZT по среднегодовой доходности: 2.47% против 1.94% соответственно.

HYMB

1 день
0.20%
1 месяц
1.19%
С начала года
3.07%
6 месяцев
3.18%
1 год
7.38%
3 года*
5.23%
5 лет*
0.46%
10 лет*
2.47%

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HYMB и PZT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
HYMB
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF		3.07%2.04%5.52%7.73%-15.54%5.16%3.74%9.51%4.91%3.22%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%7.57%-13.04%2.67%5.89%9.52%-0.55%6.21%

Correlation

The correlation between HYMB and PZT is 0.65, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.65

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.67

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.63

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.49

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 апр. 2011 г.

0.41

Over the past year, HYMB and PZT have become more correlated (0.65) than their long-term average of 0.41, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с HYMB:
HYMB с HYDHYMB с VTEBHYMB с MUBHYMB с HIMUHYMB с MINOHYMB с NDMOHYMB с ITM
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

HYMB vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HYMB
Ранг доходности на риск HYMB: 5555
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYMB: 5555
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYMB: 5656
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYMB: 6262
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYMB: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYMB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HYMB c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

HYMBPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.83
2.07

-0.24

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.62
2.90

-0.28

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.37

1.41

-0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.39

3.10

-0.71

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.46

10.57

-2.11

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

HYMB vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HYMB на текущий момент составляет 1.83, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZT равному 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HYMB и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

HYMBPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.83

2.07

-0.24

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.07

0.00

+0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.22

0.28

-0.06

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.45

0.38

+0.08

Просадки

Сравнение просадок HYMB и PZT

Максимальная просадка HYMB за все время составила -29.57%, что больше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HYMB и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HYMBPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-29.57%

-22.73%

-6.84%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.11%

-3.17%

+0.06%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.44%

-9.00%

+1.56%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-20.15%

-19.13%

-1.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-29.57%

-19.13%

-10.44%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-1.11%

+1.11%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.80%

-3.91%

+0.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.88%

0.93%

-0.05%

Волатильность

Сравнение волатильности HYMB и PZT

Текущая волатильность для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB) составляет 1.35%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что HYMB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HYMBPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.35%

2.10%

-0.75%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.14%

3.45%

-0.31%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.06%

4.74%

-0.68%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.66%

6.63%

+0.03%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

11.35%

6.96%

+4.39%

Сравнение комиссий HYMB и PZT

HYMB берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов HYMB и PZT

Дивидендная доходность HYMB за последние двенадцать месяцев составляет около 4.54%, что больше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
HYMB
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF		4.54%4.55%4.29%4.07%3.77%3.19%3.55%3.95%4.03%3.78%4.08%4.54%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

HYMB and PZT have a correlation of 0.65, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to HYMB (1.35%). In terms of maximum drawdown, HYMB dropped -29.57% vs PZT's -22.73%.

On 10-year performance, HYMB leads with 2.47% vs 1.94% for PZT. On fees, PZT is cheaper at 0.28% per year. On volatility, HYMB has been the lower-risk option at 1.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, HYMB has performed better with a 2.47% return vs 1.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZT is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.35% for HYMB.

HYMB has the higher dividend yield at 4.54%, compared with 3.57% for PZT.

HYMB tracks Bloomberg Municipal Yield, while PZT tracks ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. They also come from different issuers: State Street and Invesco. Their fees differ too: 0.35% for HYMB and 0.28% for PZT.

PZT currently has the higher Sharpe Ratio (2.07 vs 1.83), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HYMB и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор