PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение HYD с SMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HYD с SMB

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

HYD (VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF) and SMB (VanEck Short Muni ETF) are both Municipal Bonds funds from VanEck - HYD tracks the Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index while SMB tracks the Bloomberg AMT-Free Short Continuous. Both are passively managed. Over the past 10 years, HYD returned 2.03%/yr vs 1.55%/yr for SMB. At a 0.28 correlation, their price movements are largely independent. HYD charges 0.35%/yr vs 0.20%/yr for SMB.

Доходность

Сравнение доходности HYD и SMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) и VanEck Short Muni ETF (SMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, HYD показывает доходность 2.27%, что значительно выше, чем у SMB с доходностью 0.61%. За последние 10 лет акции HYD превзошли акции SMB по среднегодовой доходности: 2.03% против 1.55% соответственно.

HYD

1 день
0.16%
1 месяц
1.14%
С начала года
2.27%
6 месяцев
3.07%
1 год
8.07%
3 года*
4.74%
5 лет*
-0.07%
10 лет*
2.03%

SMB

1 день
0.06%
1 месяц
0.58%
С начала года
0.61%
6 месяцев
1.34%
1 год
3.87%
3 года*
3.58%
5 лет*
1.19%
10 лет*
1.55%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HYD и SMB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		2.27%2.83%4.94%6.52%-15.97%5.05%0.17%9.34%2.19%9.78%
SMB
VanEck Short Muni ETF		0.61%4.61%2.41%3.14%-4.50%0.12%3.30%4.54%1.86%1.16%

Correlation

The correlation between HYD and SMB is 0.51, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.56

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.53

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.40

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 февр. 2009 г.

0.28

Over the past year, HYD and SMB have become more correlated (0.51) than their long-term average of 0.28, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF

VanEck Short Muni ETF

Часто сравнивают с HYD:
HYD с HYMBHYD с VTEBHYD с MUBHYD с VWALXHYD с HYGHYD с VWEAXHYD с HIMU
Часто сравнивают с SMB:
SMB с SUBSMB с VTESSMB с SMHSMB с ITBSMB с QQQSMB с VTEBSMB с MUB

Доходность на риск

HYD vs. SMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HYD
Ранг доходности на риск HYD: 6161
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYD: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYD: 6565
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYD: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYD: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYD: 5252
Ранг коэф-та Мартина
SMB
Ранг доходности на риск SMB: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMB: 7474
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMB: 7979
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMB: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMB: 6868
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HYD c SMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) и VanEck Short Muni ETF (SMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

HYDSMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.02
2.37

-0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.96
3.49

-0.53

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.42

1.47

-0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.53

3.32

-0.79

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.70

9.34

-0.65

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

HYD vs. SMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HYD на текущий момент составляет 2.02, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SMB равному 2.37. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HYD и SMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

HYDSMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.02

2.37

-0.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.01

0.48

-0.49

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.16

0.36

-0.20

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.45

0.42

+0.03

Просадки

Сравнение просадок HYD и SMB

Максимальная просадка HYD за все время составила -35.61%, что больше максимальной просадки SMB в -12.64%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HYD и SMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HYDSMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-35.61%

-12.64%

-22.97%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.21%

-1.17%

-2.04%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.23%

-1.80%

-5.43%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-20.72%

-7.48%

-13.24%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-35.61%

-12.64%

-22.97%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.90%

-0.19%

-1.71%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.32%

-1.14%

-3.18%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

0.41%

+0.52%

Волатильность

Сравнение волатильности HYD и SMB

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) имеет более высокую волатильность в 1.14% по сравнению с VanEck Short Muni ETF (SMB) с волатильностью 0.42%. Это указывает на то, что HYD испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HYDSMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.14%

0.42%

+0.72%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.98%

1.20%

+1.78%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.02%

1.64%

+2.38%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.45%

2.48%

+3.97%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.60%

4.26%

+8.34%

Сравнение комиссий HYD и SMB

HYD берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии SMB в 0.20%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов HYD и SMB

Дивидендная доходность HYD за последние двенадцать месяцев составляет около 4.25%, что больше доходности SMB в 2.69%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		4.25%4.29%4.29%4.13%3.96%3.50%4.01%4.08%4.43%4.29%4.58%4.82%
SMB
VanEck Short Muni ETF		2.69%2.63%2.38%1.83%1.32%1.24%1.50%1.58%1.49%1.23%1.12%1.13%

Часто задаваемые вопросы

HYD and SMB have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

HYD has higher volatility (1.14%) compared to SMB (0.42%). In terms of maximum drawdown, HYD dropped -35.61% vs SMB's -12.64%.

On 10-year performance, HYD leads with 2.03% vs 1.55% for SMB. On fees, SMB is cheaper at 0.20% per year. On volatility, SMB has been the lower-risk option at 0.42%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, HYD has performed better with a 2.03% return vs 1.55%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SMB is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.35% for HYD.

HYD has the higher dividend yield at 4.25%, compared with 2.69% for SMB.

HYD tracks Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index, while SMB tracks Bloomberg AMT-Free Short Continuous. Their fees differ too: 0.35% for HYD and 0.20% for SMB.

SMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.37 vs 2.02), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HYD и SMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор