PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GMUB с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GMUB с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GMUB (Goldman Sachs Municipal Income ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. GMUB is actively managed, while PZT is passively managed. Over the past year, GMUB returned 7.39% vs 9.78% for PZT. A 0.56 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GMUB charges 0.18%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности GMUB и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Goldman Sachs Municipal Income ETF (GMUB) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GMUB показывает доходность 1.66%, что значительно ниже, чем у PZT с доходностью 3.19%.

GMUB

1 день
0.10%
1 месяц
0.61%
С начала года
1.66%
6 месяцев
2.29%
1 год
7.39%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GMUB и PZT

2026 (YTD)20252024
GMUB
Goldman Sachs Municipal Income ETF		1.66%5.99%1.08%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%-0.52%

Correlation

The correlation between GMUB and PZT is 0.49, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.49

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2024 г.

0.56

The correlation between GMUB and PZT has been stable across timeframes, ranging from 0.49 to 0.56 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Goldman Sachs Municipal Income ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с GMUB:
GMUB с GMUNGMUB с CAGMUB с AMUNGMUB с VTEBGMUB с CALIGMUB с FUMBGMUB с GPIQ
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

GMUB vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GMUB
Ранг доходности на риск GMUB: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GMUB: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GMUB: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GMUB: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GMUB: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GMUB: 6565
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GMUB c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Goldman Sachs Municipal Income ETF (GMUB) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GMUBPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.72
2.07

+0.64

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.17
2.90

+1.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.55

1.41

+0.14

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.24

3.10

+0.14

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.69

10.57

+1.12

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GMUB vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GMUB на текущий момент составляет 2.72, что выше коэффициента Шарпа PZT равного 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GMUB и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GMUBPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72

2.07

+0.64

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.00

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.28

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.43

0.38

+1.06

Просадки

Сравнение просадок GMUB и PZT

Максимальная просадка GMUB за все время составила -3.28%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GMUB и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GMUBPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-3.28%

-22.73%

+19.45%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.29%

-3.17%

+0.88%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-9.00%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-19.13%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.13%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.36%

-1.11%

+0.75%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.63%

-3.91%

+3.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.63%

0.93%

-0.30%

Волатильность

Сравнение волатильности GMUB и PZT

Текущая волатильность для Goldman Sachs Municipal Income ETF (GMUB) составляет 0.78%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что GMUB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GMUBPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.78%

2.10%

-1.32%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.89%

3.45%

-1.56%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.74%

4.74%

-2.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.30%

6.63%

-3.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.30%

6.96%

-3.66%

Сравнение комиссий GMUB и PZT

GMUB берет комиссию в 0.18%, что меньше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GMUB и PZT

Дивидендная доходность GMUB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.25%, что меньше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GMUB
Goldman Sachs Municipal Income ETF		3.25%3.14%1.46%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

GMUB and PZT have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to GMUB (0.78%). In terms of maximum drawdown, GMUB dropped -3.28% vs PZT's -22.73%.

On 1-year performance, PZT leads with 9.78% vs 7.39% for GMUB. On fees, GMUB is cheaper at 0.18% per year. On volatility, GMUB has been the lower-risk option at 0.78%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PZT has performed better with a 9.78% return vs 7.39%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GMUB is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.28% for PZT.

PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 3.25% for GMUB.

They also come from different issuers: Goldman Sachs and Invesco. Their fees differ too: 0.18% for GMUB and 0.28% for PZT.

GMUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.72 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GMUB и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор