PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FCTFX с VCAIX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FCTFX с VCAIX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FCTFX (Fidelity California Municipal Income Fund) and VCAIX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, FCTFX returned 2.15%/yr vs 2.27%/yr for VCAIX. Their correlation of 0.85 suggests significant overlap in exposure. FCTFX charges 0.45%/yr vs 0.17%/yr for VCAIX.

Доходность

Сравнение доходности FCTFX и VCAIX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Fidelity California Municipal Income Fund (FCTFX) и Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FCTFX показывает доходность 1.34%, что значительно выше, чем у VCAIX с доходностью 1.13%. За последние 10 лет акции FCTFX уступали акциям VCAIX по среднегодовой доходности: 2.15% против 2.27% соответственно.

FCTFX

1 день
0.24%
1 месяц
0.75%
С начала года
1.34%
6 месяцев
1.61%
1 год
7.72%
3 года*
4.46%
5 лет*
1.15%
10 лет*
2.15%

VCAIX

1 день
0.09%
1 месяц
0.61%
С начала года
1.13%
6 месяцев
1.48%
1 год
6.77%
3 года*
4.41%
5 лет*
1.62%
10 лет*
2.27%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FCTFX и VCAIX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FCTFX
Fidelity California Municipal Income Fund		1.34%5.75%1.89%6.53%-9.64%1.39%4.50%7.63%0.68%5.81%
VCAIX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.13%5.83%2.15%5.82%-6.69%0.40%4.53%6.95%1.19%4.83%

Correlation

The correlation between FCTFX and VCAIX is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.91

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.91

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.93

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.91

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 мар. 1994 г.

0.85

The correlation between FCTFX and VCAIX has been stable across timeframes, ranging from 0.85 to 0.93 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Fidelity California Municipal Income Fund

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Часто сравнивают с FCTFX:
FCTFX с CMFFCTFX с VCLAXFCTFX с FCSTXFCTFX с SGOVFCTFX с PWZFCTFX с VCITXFCTFX с DCIBX
Часто сравнивают с VCAIX:
VCAIX с VCADXVCAIX с CMFVCAIX с VCITXVCAIX с VCLAXVCAIX с VTEBVCAIX с BCHYXVCAIX с SWCAX

Доходность на риск

FCTFX vs. VCAIX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FCTFX
Ранг доходности на риск FCTFX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCTFX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCTFX: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCTFX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCTFX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCTFX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
VCAIX
Ранг доходности на риск VCAIX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCAIX: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCAIX: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCAIX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCAIX: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCAIX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FCTFX c VCAIX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Fidelity California Municipal Income Fund (FCTFX) и Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FCTFXVCAIXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.68
3.01

-0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.09
4.64

-0.55

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.67

1.79

-0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.24

2.28

-0.04

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.49

7.46

+0.03

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FCTFX vs. VCAIX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FCTFX на текущий момент составляет 2.68, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VCAIX равному 3.01. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FCTFX и VCAIX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FCTFXVCAIXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.68

3.01

-0.33

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.29

0.50

-0.21

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

0.67

-0.13

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.14

1.31

-0.18

Просадки

Сравнение просадок FCTFX и VCAIX

Максимальная просадка FCTFX за все время составила -23.20%, что больше максимальной просадки VCAIX в -11.22%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCTFX и VCAIX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FCTFXVCAIXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-23.20%

-11.22%

-11.98%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.42%

-2.98%

-0.44%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.39%

-4.25%

-1.14%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.01%

-11.22%

-2.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.01%

-11.22%

-2.79%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.90%

-1.01%

+0.11%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.43%

-1.36%

-1.07%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.02%

0.91%

+0.11%

Волатильность

Сравнение волатильности FCTFX и VCAIX

Fidelity California Municipal Income Fund (FCTFX) имеет более высокую волатильность в 1.17% по сравнению с Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX) с волатильностью 0.87%. Это указывает на то, что FCTFX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCAIX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FCTFXVCAIXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.17%

0.87%

+0.30%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.23%

1.79%

+0.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.87%

2.27%

+0.60%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.97%

3.24%

+0.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.06%

3.42%

+0.64%

Сравнение комиссий FCTFX и VCAIX

FCTFX берет комиссию в 0.45%, что несколько больше комиссии VCAIX в 0.17%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FCTFX и VCAIX

Дивидендная доходность FCTFX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.02%, что меньше доходности VCAIX в 3.09%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FCTFX
Fidelity California Municipal Income Fund		3.02%3.86%2.85%2.67%1.67%2.28%2.79%2.84%3.01%3.53%3.52%3.03%
VCAIX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.09%3.75%3.27%2.49%2.28%1.71%2.19%2.64%2.63%2.56%2.65%2.78%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.91, FCTFX and VCAIX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

FCTFX has higher volatility (1.17%) compared to VCAIX (0.87%). In terms of maximum drawdown, FCTFX dropped -23.20% vs VCAIX's -11.22%.

VCAIX currently has the higher Sharpe Ratio (3.01 vs 2.68), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FCTFX и VCAIX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор