PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FCSTX с USMTX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FCSTX с USMTX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FCSTX (Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund) and USMTX (JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, FCSTX returned 1.23%/yr vs 1.93%/yr for USMTX. At a 0.38 correlation, their price movements are largely independent. FCSTX charges 0.47%/yr vs 0.24%/yr for USMTX.

Доходность

Сравнение доходности FCSTX и USMTX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund (FCSTX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FCSTX показывает доходность 0.59%, что значительно ниже, чем у USMTX с доходностью 0.79%.

FCSTX

1 день
0.10%
1 месяц
0.40%
С начала года
0.59%
6 месяцев
0.89%
1 год
4.00%
3 года*
3.53%
5 лет*
1.23%
10 лет*
1.51%

USMTX

1 день
0.00%
1 месяц
0.21%
С начала года
0.79%
6 месяцев
1.01%
1 год
2.65%
3 года*
3.12%
5 лет*
1.93%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FCSTX и USMTX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FCSTX
Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund		0.59%5.23%1.73%3.53%-4.71%0.20%2.93%4.07%1.25%2.27%
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		0.79%2.96%3.30%3.46%-0.71%-0.05%1.07%2.01%1.32%0.88%

Correlation

The correlation between FCSTX and USMTX is 0.32, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.32

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.36

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.43

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 2017 г.

0.38

The correlation between FCSTX and USMTX shifts across timeframes, from 0.32 (1 year) to 0.43 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

Часто сравнивают с FCSTX:
FCSTX с FCTFXFCSTX с VCADXFCSTX с FTABXFCSTX с FUMBXFCSTX с BCHYXFCSTX с BMNFCSTX с FBGRX
Часто сравнивают с USMTX:
USMTX с MUBUSMTX с FLAAXUSMTX с MAMTXUSMTX с FSMUXUSMTX с CFMOXUSMTX с EIHMXUSMTX с NMTRX

Доходность на риск

FCSTX vs. USMTX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FCSTX
Ранг доходности на риск FCSTX: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCSTX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCSTX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCSTX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCSTX: 3232
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCSTX: 2525
Ранг коэф-та Мартина
USMTX
Ранг доходности на риск USMTX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMTX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMTX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMTX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMTX: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMTX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FCSTX c USMTX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund (FCSTX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FCSTXUSMTXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.73
4.52

-1.79

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.29
10.05

-5.76

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.86

5.63

-3.77

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.14

8.91

-6.77

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.20

49.19

-42.99

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FCSTX vs. USMTX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FCSTX на текущий момент составляет 2.73, что ниже коэффициента Шарпа USMTX равного 4.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FCSTX и USMTX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FCSTXUSMTXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.73

4.52

-1.79

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.59

2.69

-2.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.69

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.25

2.12

-0.87

Просадки

Сравнение просадок FCSTX и USMTX

Максимальная просадка FCSTX за все время составила -7.58%, что больше максимальной просадки USMTX в -1.98%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCSTX и USMTX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FCSTXUSMTXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-7.58%

-1.98%

-5.60%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.88%

-0.30%

-1.58%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.21%

-0.50%

-1.71%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.58%

-1.92%

-5.66%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-7.58%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.81%

0.00%

-0.81%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.92%

-0.18%

-0.74%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.65%

0.05%

+0.60%

Волатильность

Сравнение волатильности FCSTX и USMTX

Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund (FCSTX) имеет более высокую волатильность в 0.55% по сравнению с JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX) с волатильностью 0.20%. Это указывает на то, что FCSTX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с USMTX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FCSTXUSMTXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.55%

0.20%

+0.35%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.18%

0.44%

+0.74%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.47%

0.59%

+0.88%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.10%

0.72%

+1.38%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.21%

0.75%

+1.46%

Сравнение комиссий FCSTX и USMTX

FCSTX берет комиссию в 0.47%, что несколько больше комиссии USMTX в 0.24%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FCSTX и USMTX

Дивидендная доходность FCSTX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.29%, что меньше доходности USMTX в 2.52%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FCSTX
Fidelity California Limited Term Tax-Free Bond Fund		2.29%2.85%2.00%1.68%1.01%1.22%1.68%1.72%1.71%1.58%1.89%1.63%
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		2.52%2.62%3.05%2.58%0.89%0.25%0.76%1.49%1.31%0.78%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

FCSTX and USMTX have a correlation of 0.32, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FCSTX has higher volatility (0.55%) compared to USMTX (0.20%). In terms of maximum drawdown, FCSTX dropped -7.58% vs USMTX's -1.98%.

USMTX currently has the higher Sharpe Ratio (4.52 vs 2.73), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FCSTX и USMTX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор