PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение EMLC с VCSH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение EMLC с VCSH

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

EMLC (VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF) and VCSH (Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF) are both exchange-traded funds - EMLC is a Emerging Markets Bonds fund tracking the J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Core Index, while VCSH is a Corporate Bonds fund tracking the Bloomberg U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, EMLC returned 2.28%/yr vs 2.70%/yr for VCSH. At a 0.32 correlation, their price movements are largely independent. EMLC charges 0.30%/yr vs 0.04%/yr for VCSH.

Доходность

Сравнение доходности EMLC и VCSH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, EMLC показывает доходность 1.40%, что значительно выше, чем у VCSH с доходностью 0.80%. За последние 10 лет акции EMLC уступали акциям VCSH по среднегодовой доходности: 2.28% против 2.70% соответственно.

EMLC

1 день
0.28%
1 месяц
0.58%
С начала года
1.40%
6 месяцев
2.50%
1 год
8.78%
3 года*
6.63%
5 лет*
1.36%
10 лет*
2.28%

VCSH

1 день
-0.03%
1 месяц
0.24%
С начала года
0.80%
6 месяцев
1.22%
1 год
4.43%
3 года*
5.69%
5 лет*
2.33%
10 лет*
2.70%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам EMLC и VCSH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
EMLC
VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		1.40%18.81%-2.97%11.18%-10.58%-9.72%3.08%9.79%-7.57%13.84%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		0.80%6.77%4.91%6.20%-5.62%-0.63%5.13%7.02%0.92%2.17%

Correlation

The correlation between EMLC and VCSH is 0.55, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.55

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.53

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.52

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.40

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 июл. 2010 г.

0.32

Over the past year, EMLC and VCSH have become more correlated (0.55) than their long-term average of 0.32, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Часто сравнивают с EMLC:
EMLC с LEMBEMLC с VWOBEMLC с EMBEMLC с EBNDEMLC с EMBDEMLC с EMHYEMLC с HYEM
Часто сравнивают с VCSH:
VCSH с VGSHVCSH с IGSBVCSH с BSVVCSH с BNDVCSH с VTIPVCSH с JPSTVCSH с VFSTX

Доходность на риск

EMLC vs. VCSH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
EMLC
Ранг доходности на риск EMLC: 3737
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа EMLC: 4040
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино EMLC: 3838
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега EMLC: 4242
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара EMLC: 3232
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина EMLC: 3535
Ранг коэф-та Мартина
VCSH
Ранг доходности на риск VCSH: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCSH: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCSH: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCSH: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCSH: 7272
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCSH: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение EMLC c VCSH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

EMLCVCSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.25
2.37

-1.12

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.77
3.71

-1.94

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.24

1.47

-0.22

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.42

3.18

-1.75

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.75

12.95

-8.20

EMLC vs. VCSH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа EMLC на текущий момент составляет 1.25, что ниже коэффициента Шарпа VCSH равного 2.37. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа EMLC и VCSH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок EMLC и VCSH

Максимальная просадка EMLC за все время составила -32.43%, что больше максимальной просадки VCSH в -12.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок EMLC и VCSH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

EMLCVCSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-32.43%

-12.86%

-19.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.19%

-1.40%

-4.79%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.15%

-1.40%

-7.75%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.70%

-9.48%

-15.22%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-26.47%

-12.86%

-13.61%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-3.83%

-0.17%

-3.66%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-14.35%

-0.97%

-13.38%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.86%

0.34%

+1.52%

Волатильность

Сравнение волатильности EMLC и VCSH

VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (EMLC) имеет более высокую волатильность в 2.44% по сравнению с Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) с волатильностью 0.66%. Это указывает на то, что EMLC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCSH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

EMLCVCSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.44%

0.66%

+1.78%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.17%

1.42%

+4.75%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.06%

1.88%

+5.18%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

9.14%

2.88%

+6.26%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

10.04%

3.35%

+6.69%

Сравнение комиссий EMLC и VCSH

EMLC берет комиссию в 0.30%, что несколько больше комиссии VCSH в 0.04%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов EMLC и VCSH

Дивидендная доходность EMLC за последние двенадцать месяцев составляет около 6.16%, что больше доходности VCSH в 4.45%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
EMLC
VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF		6.16%5.91%6.55%5.97%5.54%5.25%4.90%6.25%6.50%5.34%5.32%6.25%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		4.45%4.35%3.96%3.09%2.01%1.81%2.27%2.87%2.65%2.26%2.10%2.08%

Часто задаваемые вопросы

EMLC and VCSH have a correlation of 0.55, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

EMLC has higher volatility (2.44%) compared to VCSH (0.66%). In terms of maximum drawdown, EMLC dropped -32.43% vs VCSH's -12.86%.

On 10-year performance, VCSH leads with 2.70% vs 2.28% for EMLC. On fees, VCSH is cheaper at 0.04% per year. On volatility, VCSH has been the lower-risk option at 0.66%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VCSH has performed better with a 2.70% return vs 2.28%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VCSH is cheaper with a 0.04% expense ratio, compared with 0.30% for EMLC.

EMLC has the higher dividend yield at 6.16%, compared with 4.45% for VCSH.

EMLC is categorized as Emerging Markets Bonds, while VCSH is Corporate Bonds. EMLC tracks J.P. Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Core Index, while VCSH tracks Bloomberg U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and Vanguard. Their fees differ too: 0.30% for EMLC and 0.04% for VCSH.

VCSH currently has the higher Sharpe Ratio (2.37 vs 1.25), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для EMLC и VCSH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор