PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DFCA с DFNM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DFCA с DFNM

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DFCA (Dimensional California Municipal Bond ETF) and DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Dimensional. Both are actively managed. Over the past year, DFCA returned 5.05% vs 5.29% for DFNM. A 0.72 correlation means they provide meaningful diversification when combined. DFCA charges 0.19%/yr vs 0.17%/yr for DFNM.

Доходность

Сравнение доходности DFCA и DFNM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Dimensional California Municipal Bond ETF (DFCA) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DFCA показывает доходность 1.07%, что значительно ниже, чем у DFNM с доходностью 1.29%.

DFCA

1 день
-0.03%
1 месяц
0.54%
С начала года
1.07%
6 месяцев
1.46%
1 год
5.05%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

DFNM

1 день
0.02%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.29%
6 месяцев
1.71%
1 год
5.29%
3 года*
3.40%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DFCA и DFNM

2026 (YTD)202520242023
DFCA
Dimensional California Municipal Bond ETF		1.07%2.99%1.49%2.59%
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		1.29%3.87%1.19%3.20%

Correlation

The correlation between DFCA and DFNM is 0.68, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.68

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 июн. 2023 г.

0.72

The correlation between DFCA and DFNM has been stable across timeframes, ranging from 0.68 to 0.72 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Dimensional California Municipal Bond ETF

Dimensional National Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с DFCA:
DFCA с VCADXDFCA с MMCADFCA с CALIDFCA с CADFCA с VCAIXDFCA с NCADFCA с FCTFX
Часто сравнивают с DFNM:
DFNM с DUSBDFNM с DFIPDFNM с VTEBDFNM с DFSDDFNM с DFCFDFNM с MUBDFNM с SUB

Доходность на риск

DFCA vs. DFNM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DFCA
Ранг доходности на риск DFCA: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFCA: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFCA: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFCA: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFCA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFCA: 5555
Ранг коэф-та Мартина
DFNM
Ранг доходности на риск DFNM: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFNM: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFNM: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFNM: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFNM: 5959
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFNM: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DFCA c DFNM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Dimensional California Municipal Bond ETF (DFCA) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DFCADFNMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.87
3.03

-0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.24
4.39

-0.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.61

1.69

-0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.87

2.89

-0.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.29

10.48

-1.19

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DFCA vs. DFNM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DFCA на текущий момент составляет 2.87, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DFNM равному 3.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DFCA и DFNM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DFCADFNMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.87

3.03

-0.16

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.13

0.57

+0.55

Просадки

Сравнение просадок DFCA и DFNM

Максимальная просадка DFCA за все время составила -3.28%, что меньше максимальной просадки DFNM в -6.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFCA и DFNM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DFCADFNMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-3.28%

-6.99%

+3.71%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.77%

-1.84%

+0.07%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-2.82%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.52%

-0.36%

-0.16%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.70%

-1.96%

+1.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.55%

0.51%

+0.04%

Волатильность

Сравнение волатильности DFCA и DFNM

Текущая волатильность для Dimensional California Municipal Bond ETF (DFCA) составляет 0.55%, в то время как у Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) волатильность равна 0.58%. Это указывает на то, что DFCA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DFNM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DFCADFNMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.55%

0.58%

-0.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.30%

1.29%

+0.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.77%

1.75%

+0.02%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.48%

2.54%

-0.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.48%

2.54%

-0.06%

Сравнение комиссий DFCA и DFNM

DFCA берет комиссию в 0.19%, что несколько больше комиссии DFNM в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DFCA и DFNM

Дивидендная доходность DFCA за последние двенадцать месяцев составляет около 2.69%, что меньше доходности DFNM в 2.89%

ПозицияTTM20252024202320222021
DFCA
Dimensional California Municipal Bond ETF		2.69%2.86%2.86%1.24%0.00%0.00%
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		2.89%2.94%2.74%2.39%1.16%0.05%

Часто задаваемые вопросы

DFCA and DFNM have a correlation of 0.68, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DFNM has higher volatility (0.58%) compared to DFCA (0.55%). In terms of maximum drawdown, DFCA dropped -3.28% vs DFNM's -6.99%.

On 1-year performance, DFNM leads with 5.29% vs 5.05% for DFCA. On fees, DFNM is cheaper at 0.17% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, DFNM has performed better with a 5.29% return vs 5.05%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DFNM is cheaper with a 0.17% expense ratio, compared with 0.19% for DFCA.

DFNM has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 2.69% for DFCA.

Their fees differ too: 0.19% for DFCA and 0.17% for DFNM.

DFNM currently has the higher Sharpe Ratio (3.03 vs 2.87), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DFCA и DFNM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор