Сравнение CMF с VTEC
CMF (iShares California Muni Bond ETF) and VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) are both exchange-traded funds - CMF is a Single State Muni fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while VTEC is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past year, CMF returned 6.44% vs 6.40% for VTEC. Their correlation of 0.82 suggests significant overlap in exposure. Both charge a 0.08% expense ratio.
Доходность
Сравнение доходности CMF и VTEC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CMF показывает доходность 0.87%, что значительно ниже, чем у VTEC с доходностью 0.98%.
CMF
- 1 день
- -0.23%
- 1 месяц
- -0.24%
- 6 месяцев
- 0.16%
- С начала года
- 0.87%
- 1 год
- 6.44%
- 3 года*
- 2.96%
- 5 лет*
- 0.53%
- 10 лет*
- 1.63%
VTEC
- 1 день
- -0.16%
- 1 месяц
- -0.14%
- 6 месяцев
- 0.33%
- С начала года
- 0.98%
- 1 год
- 6.40%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CMF и VTEC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.87% | 3.36% | 2.12% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.98% | 3.98% | 1.48% |
Correlation
The correlation between CMF and VTEC is 0.85, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.85 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 янв. 2024 г. | 0.82 |
The correlation between CMF and VTEC has been stable across timeframes, ranging from 0.82 to 0.85 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CMF vs. VTEC — Ранг доходности на риск
CMF
VTEC
Сравнение CMF c VTEC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CMF | VTEC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.05 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.24 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | 1.52 | 0.00 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.22 | 2.25 | -0.03 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.30 | 7.51 | -0.20 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CMF и VTEC
Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что больше максимальной просадки VTEC в -4.50%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и VTEC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CMF | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -16.45% | -4.50% | -11.95% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.91% | -2.85% | -0.06% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.22% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -12.45% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -14.57% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.00% | -0.82% | -0.18% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.74% | -1.09% | -3.65% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.88% | 0.85% | +0.03% |
Волатильность
Сравнение волатильности CMF и VTEC
iShares California Muni Bond ETF (CMF) имеет более высокую волатильность в 0.59% по сравнению с Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) с волатильностью 0.54%. Это указывает на то, что CMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CMF | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.59% | 0.54% | +0.05% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.20% | 1.93% | +0.27% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.78% | 2.71% | +0.07% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.20% | 3.68% | +0.52% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.07% | 3.68% | +1.39% |
Сравнение комиссий CMF и VTEC
И CMF, и VTEC имеют комиссию равную 0.08%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CMF и VTEC
Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.96%, что меньше доходности VTEC в 3.16%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.96% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.16% | 3.13% | 2.54% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
CMF and VTEC have a correlation of 0.85, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
CMF has higher volatility (0.59%) compared to VTEC (0.54%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs VTEC's -4.50%.
On 1-year performance, CMF leads with 6.44% vs 6.40% for VTEC. Both ETFs have the same 0.08% expense ratio. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, CMF has performed better with a 6.44% return vs 6.40%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CMF and VTEC have the same expense ratio: 0.08% per year.
VTEC has the higher dividend yield at 3.16%, compared with 2.96% for CMF.
CMF is categorized as Single State Muni, while VTEC is Municipal Bonds. Both ETFs track S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: iShares and Vanguard.
VTEC currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs 2.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CMF и VTEC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор