Сравнение CGSM с PZT
CGSM (Capital Group Short Duration Municipal Income ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. CGSM is actively managed, while PZT is passively managed. Over the past year, CGSM returned 4.67% vs 9.78% for PZT. A 0.51 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CGSM charges 0.25%/yr vs 0.28%/yr for PZT.
Доходность
Сравнение доходности CGSM и PZT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CGSM показывает доходность 1.37%, что значительно ниже, чем у PZT с доходностью 3.19%.
CGSM
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.46%
- С начала года
- 1.37%
- 6 месяцев
- 1.64%
- 1 год
- 4.67%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
PZT
- 1 день
- 0.31%
- 1 месяц
- 1.45%
- С начала года
- 3.19%
- 6 месяцев
- 3.54%
- 1 год
- 9.78%
- 3 года*
- 3.41%
- 5 лет*
- 0.03%
- 10 лет*
- 1.94%
Сравнение доходности по годам CGSM и PZT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
CGSM Capital Group Short Duration Municipal Income ETF | 1.37% | 4.58% | 3.71% | 4.04% |
PZT Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.19% | 1.76% | 1.17% | 10.05% |
Correlation
The correlation between CGSM and PZT is 0.46, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.46 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 сент. 2023 г. | 0.51 |
The correlation between CGSM and PZT has been stable across timeframes, ranging from 0.46 to 0.51 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CGSM vs. PZT — Ранг доходности на риск
CGSM
PZT
Сравнение CGSM c PZT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Capital Group Short Duration Municipal Income ETF (CGSM) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| CGSM | PZT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.45 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.54 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.82 | 1.41 | +0.40 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.98 | 3.10 | +0.88 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.02 | 10.57 | +2.45 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| CGSM | PZT | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.52 | 2.07 | +1.45 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | — | 0.00 | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | — | 0.28 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 2.89 | 0.38 | +2.51 |
Просадки
Сравнение просадок CGSM и PZT
Максимальная просадка CGSM за все время составила -1.42%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CGSM и PZT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CGSM | PZT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -1.42% | -22.73% | +21.31% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.18% | -3.17% | +1.99% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -9.00% | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -19.13% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -19.13% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.14% | -1.11% | +0.97% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.24% | -3.91% | +3.67% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.36% | 0.93% | -0.57% |
Волатильность
Сравнение волатильности CGSM и PZT
Текущая волатильность для Capital Group Short Duration Municipal Income ETF (CGSM) составляет 0.43%, в то время как у Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) волатильность равна 2.10%. Это указывает на то, что CGSM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CGSM | PZT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.43% | 2.10% | -1.67% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.98% | 3.45% | -2.47% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.33% | 4.74% | -3.41% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.79% | 6.63% | -4.84% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.79% | 6.96% | -5.17% |
Сравнение комиссий CGSM и PZT
CGSM берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии PZT в 0.28%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CGSM и PZT
Дивидендная доходность CGSM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.99%, что меньше доходности PZT в 3.57%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CGSM Capital Group Short Duration Municipal Income ETF | 2.99% | 3.05% | 3.11% | 0.84% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
PZT Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.57% | 3.43% | 3.04% | 2.82% | 2.66% | 2.77% | 2.55% | 2.73% | 3.01% | 2.94% | 3.36% | 3.40% |
Часто задаваемые вопросы
CGSM and PZT have a correlation of 0.46, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PZT has higher volatility (2.10%) compared to CGSM (0.43%). In terms of maximum drawdown, CGSM dropped -1.42% vs PZT's -22.73%.
On 1-year performance, PZT leads with 9.78% vs 4.67% for CGSM. On fees, CGSM is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CGSM has been the lower-risk option at 0.43%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, PZT has performed better with a 9.78% return vs 4.67%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CGSM is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.28% for PZT.
PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 2.99% for CGSM.
They also come from different issuers: Capital Group and Invesco. Their fees differ too: 0.25% for CGSM and 0.28% for PZT.
CGSM currently has the higher Sharpe Ratio (3.52 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CGSM и PZT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор