Сравнение CBTA с SMST
CBTA (Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April) and SMST (Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF) are both exchange-traded funds - CBTA is a Defined Outcome fund tracking the CBOE Bitcoin US ETF Index, while SMST is a Inverse Equities fund actively managed by Defiance. CBTA is passively managed, while SMST is actively managed. Over the past year, CBTA returned -34.52% vs 257.89% for SMST. At a correlation of -0.79, they often move in opposite directions. CBTA charges 0.69%/yr vs 1.29%/yr for SMST.
Доходность
Сравнение доходности CBTA и SMST
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CBTA показывает доходность -24.42%, что значительно выше, чем у SMST с доходностью -31.71%.
CBTA
- 1 день
- -0.64%
- 1 месяц
- -0.98%
- 6 месяцев
- -29.80%
- С начала года
- -24.42%
- 1 год
- -34.52%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
SMST
- 1 день
- 7.64%
- 1 месяц
- 37.45%
- 6 месяцев
- -8.12%
- С начала года
- -31.71%
- 1 год
- 257.89%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CBTA и SMST
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | -24.42% | 11.82% |
SMST Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF | -31.71% | 22.75% |
Correlation
The correlation between CBTA and SMST is -0.80, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.80 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 апр. 2025 г. | -0.79 |
The correlation between CBTA and SMST has been stable across timeframes, ranging from -0.80 to -0.79 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CBTA vs. SMST — Ранг доходности на риск
CBTA
SMST
Сравнение CBTA c SMST - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) и Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CBTA | SMST | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.92 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.09 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.80 | 1.31 | -0.51 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.87 | 3.04 | -3.91 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.46 | 5.82 | -7.27 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CBTA и SMST
Максимальная просадка CBTA за все время составила -39.83%, что меньше максимальной просадки SMST в -99.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBTA и SMST.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CBTA | SMST | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -39.83% | -99.25% | +59.42% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -39.83% | -85.39% | +45.56% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -36.88% | -97.32% | +60.44% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -15.19% | -90.93% | +75.74% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 23.75% | 44.56% | -20.81% |
Волатильность
Сравнение волатильности CBTA и SMST
Текущая волатильность для Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) составляет 5.69%, в то время как у Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST) волатильность равна 55.38%. Это указывает на то, что CBTA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SMST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CBTA | SMST | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 5.69% | 55.38% | -49.69% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 22.85% | 135.32% | -112.47% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 29.33% | 149.40% | -120.07% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 27.15% | 167.53% | -140.38% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 27.15% | 167.53% | -140.38% |
Сравнение комиссий CBTA и SMST
CBTA берет комиссию в 0.69%, что меньше комиссии SMST в 1.29%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CBTA и SMST
Дивидендная доходность CBTA за последние двенадцать месяцев составляет около 1.18%, тогда как SMST не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 |
|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | 1.18% | 0.89% |
SMST Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
CBTA and SMST have a correlation of -0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SMST has higher volatility (55.38%) compared to CBTA (5.69%). In terms of maximum drawdown, CBTA dropped -39.83% vs SMST's -99.25%.
On 1-year performance, SMST leads with 257.89% vs -34.52% for CBTA. On fees, CBTA is cheaper at 0.69% per year. On volatility, CBTA has been the lower-risk option at 5.69%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, SMST has performed better with a 257.89% return vs -34.52%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CBTA is cheaper with a 0.69% expense ratio, compared with 1.29% for SMST.
CBTA has the higher dividend yield at 1.18%, compared with 0.00% for SMST.
CBTA is categorized as Defined Outcome, while SMST is Inverse Equities. They also come from different issuers: Calamos and Defiance. Their fees differ too: 0.69% for CBTA and 1.29% for SMST.
SMST currently has the higher Sharpe Ratio (1.74 vs -1.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CBTA и SMST
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор