PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BDCX с PBDC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BDCX с PBDC

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

BDCX (ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN) and PBDC (Putnam BDC Income ETF) are both exchange-traded funds - BDCX is a Leveraged Equities fund tracking the MVIS US Business Development Companies (150%), while PBDC is a Financials Equities fund actively managed by Putnam. BDCX is passively managed, while PBDC is actively managed. Over the past 3 years, BDCX returned 3.33%/yr vs 7.76%/yr for PBDC. Their correlation of 0.92 suggests significant overlap in exposure. BDCX charges 0.95%/yr vs 0.75%/yr for PBDC.

Доходность

Сравнение доходности BDCX и PBDC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN (BDCX) и Putnam BDC Income ETF (PBDC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BDCX показывает доходность -12.50%, что значительно ниже, чем у PBDC с доходностью -9.74%.

BDCX

1 день
-4.22%
1 месяц
-11.22%
С начала года
-12.50%
6 месяцев
-14.12%
1 год
-17.95%
3 года*
3.33%
5 лет*
1.39%
10 лет*
—

PBDC

1 день
-2.15%
1 месяц
-6.53%
С начала года
-9.74%
6 месяцев
-10.38%
1 год
-10.30%
3 года*
7.76%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BDCX и PBDC

2026 (YTD)2025202420232022
BDCX
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN		-12.50%-10.42%15.32%35.33%14.99%
PBDC
Putnam BDC Income ETF		-9.74%-1.77%19.43%30.52%10.86%

Correlation

The correlation between BDCX and PBDC is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.91

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 окт. 2022 г.

0.92

The correlation between BDCX and PBDC has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.92 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN

Putnam BDC Income ETF

Часто сравнивают с BDCX:
BDCX с USMLBDCX с AMNDBDCX с CEFDBDCX с JEPIBDCX с MVRLBDCX с MLPRBDCX с AMNA
Часто сравнивают с PBDC:
PBDC с BIZDPBDC с SPYIPBDC с STOTPBDC с HYBLPBDC с QQQIPBDC с DBAPBDC с BDCZ

Доходность на риск

BDCX vs. PBDC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BDCX
Ранг доходности на риск BDCX: 44
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BDCX: 33
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BDCX: 33
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BDCX: 44
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BDCX: 44
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BDCX: 44
Ранг коэф-та Мартина
PBDC
Ранг доходности на риск PBDC: 44
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PBDC: 44
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PBDC: 44
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PBDC: 44
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PBDC: 44
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PBDC: 44
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BDCX c PBDC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN (BDCX) и Putnam BDC Income ETF (PBDC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BDCXPBDCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.66
-0.56

-0.10

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.84
-0.69

-0.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.91

0.92

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.59

-0.51

-0.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.05

-0.94

-0.11

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BDCX vs. PBDC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BDCX на текущий момент составляет -0.66, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PBDC равному -0.56. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BDCX и PBDC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BDCXPBDCРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.66

-0.56

-0.10

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.05

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.73

-0.30

Просадки

Сравнение просадок BDCX и PBDC

Максимальная просадка BDCX за все время составила -34.96%, что больше максимальной просадки PBDC в -20.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BDCX и PBDC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BDCXPBDCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-34.96%

-20.47%

-14.49%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-30.46%

-20.15%

-10.31%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.39%

-20.47%

-12.92%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-34.96%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-28.88%

-17.21%

-11.67%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.07%

-4.66%

-5.41%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

17.14%

10.95%

+6.19%

Волатильность

Сравнение волатильности BDCX и PBDC

ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN (BDCX) имеет более высокую волатильность в 7.50% по сравнению с Putnam BDC Income ETF (PBDC) с волатильностью 5.13%. Это указывает на то, что BDCX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PBDC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BDCXPBDCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.50%

5.13%

+2.37%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

22.42%

15.03%

+7.39%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

27.19%

18.31%

+8.88%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

26.51%

17.04%

+9.47%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

26.90%

17.04%

+9.86%

Сравнение комиссий BDCX и PBDC

BDCX берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии PBDC в 0.75%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BDCX и PBDC

Дивидендная доходность BDCX за последние двенадцать месяцев составляет около 20.45%, что больше доходности PBDC в 11.69%

ПозицияTTM202520242023202220212020
BDCX
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged MVIS BDC Index ETN		20.45%19.17%15.28%14.71%17.47%11.52%6.32%
PBDC
Putnam BDC Income ETF		11.69%10.53%9.29%9.86%3.40%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.91, BDCX and PBDC move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

BDCX has higher volatility (7.50%) compared to PBDC (5.13%). In terms of maximum drawdown, BDCX dropped -34.96% vs PBDC's -20.47%.

On 3-year performance, PBDC leads with 7.76% vs 3.33% for BDCX. On fees, PBDC is cheaper at 0.75% per year. On volatility, PBDC has been the lower-risk option at 5.13%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, PBDC has performed better with a 7.76% return vs 3.33%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PBDC is cheaper with a 0.75% expense ratio, compared with 0.95% for BDCX.

BDCX has the higher dividend yield at 20.45%, compared with 11.69% for PBDC.

BDCX is categorized as Leveraged Equities, while PBDC is Financials Equities. They also come from different issuers: UBS and Putnam. Their fees differ too: 0.95% for BDCX and 0.75% for PBDC.

PBDC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.56 vs -0.66), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BDCX и PBDC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор