PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BCHYX с FCAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BCHYX с FCAL

Последнее обновление 6 июн. 2026 г.

BCHYX (American Century California High Yield Municipal Fund) and FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, BCHYX returned 0.73%/yr vs 0.79%/yr for FCAL. A 0.54 correlation means they provide meaningful diversification when combined. BCHYX charges 0.49%/yr vs 0.50%/yr for FCAL.

Доходность

Сравнение доходности BCHYX и FCAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в American Century California High Yield Municipal Fund (BCHYX) и First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BCHYX показывает доходность 2.11%, что значительно выше, чем у FCAL с доходностью 1.79%.

BCHYX

1 день
0.10%
1 месяц
0.75%
С начала года
2.11%
6 месяцев
2.56%
1 год
7.77%
3 года*
4.75%
5 лет*
0.73%
10 лет*
2.45%

FCAL

1 день
-0.04%
1 месяц
0.45%
С начала года
1.79%
6 месяцев
2.25%
1 год
6.83%
3 года*
3.61%
5 лет*
0.79%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BCHYX и FCAL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
BCHYX
American Century California High Yield Municipal Fund		2.11%3.48%4.07%6.69%-12.77%3.82%3.95%9.92%0.65%2.95%
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		1.79%3.19%1.90%6.08%-9.50%3.26%3.51%9.32%0.31%4.41%

Correlation

The correlation between BCHYX and FCAL is 0.74, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.74

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.63

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 июн. 2017 г.

0.54

Over the past year, BCHYX and FCAL have become more correlated (0.74) than their long-term average of 0.54, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

American Century California High Yield Municipal Fund

First Trust California Municipal High Income ETF

Часто сравнивают с BCHYX:
BCHYX с VCITXBCHYX с CMFBCHYX с VCAIXBCHYX с OPCAXBCHYX с PRXCXBCHYX с TAIAXBCHYX с JEPIX
Часто сравнивают с FCAL:
FCAL с CMFFCAL с PWZFCAL с CALYFCAL с MMCAFCAL с SWNTXFCAL с VTEBFCAL с VCLAX

Доходность на риск

BCHYX vs. FCAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BCHYX
Ранг доходности на риск BCHYX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BCHYX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BCHYX: 8282
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BCHYX: 8484
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BCHYX: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BCHYX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
FCAL
Ранг доходности на риск FCAL: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCAL: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCAL: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCAL: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCAL: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCAL: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BCHYX c FCAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для American Century California High Yield Municipal Fund (BCHYX) и First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BCHYXFCALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.36
2.54

-0.18

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.86
3.77

+0.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.57

1.57

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.66

-0.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.11

9.98

-0.87

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BCHYX vs. FCAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BCHYX на текущий момент составляет 2.36, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа FCAL равному 2.54. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BCHYX и FCAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BCHYXFCALРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.36

2.54

-0.18

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.15

0.19

-0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.51

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.20

0.50

+0.70

Просадки

Сравнение просадок BCHYX и FCAL

Максимальная просадка BCHYX за все время составила -18.35%, что больше максимальной просадки FCAL в -14.81%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BCHYX и FCAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BCHYXFCALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.35%

-14.81%

-3.54%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.97%

-2.57%

-0.40%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.69%

-5.46%

-2.23%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.35%

-14.44%

-3.91%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-18.35%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.34%

+0.34%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.38%

-3.35%

+0.97%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.69%

+0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности BCHYX и FCAL

American Century California High Yield Municipal Fund (BCHYX) имеет более высокую волатильность в 1.21% по сравнению с First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) с волатильностью 0.95%. Это указывает на то, что BCHYX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FCAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BCHYXFCALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.21%

0.95%

+0.26%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.36%

2.12%

+0.24%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.33%

2.70%

+0.63%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.87%

4.25%

+0.62%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.81%

5.25%

-0.44%

Сравнение комиссий BCHYX и FCAL

BCHYX берет комиссию в 0.49%, что меньше комиссии FCAL в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BCHYX и FCAL

Дивидендная доходность BCHYX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.96%, что больше доходности FCAL в 3.33%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BCHYX
American Century California High Yield Municipal Fund		3.96%4.58%4.41%3.67%2.55%2.57%3.07%3.50%3.52%3.50%3.59%3.67%
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		3.33%3.22%2.99%2.74%2.38%2.03%2.11%2.68%2.99%1.30%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

BCHYX and FCAL have a correlation of 0.74, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BCHYX has higher volatility (1.21%) compared to FCAL (0.95%). In terms of maximum drawdown, BCHYX dropped -18.35% vs FCAL's -14.81%.

FCAL currently has the higher Sharpe Ratio (2.54 vs 2.36), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BCHYX и FCAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор