Сравнение ZTAX с STAX
ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) and STAX (Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past year, ZTAX returned 5.15% vs 4.14% for STAX. At a 0.02 correlation, their price movements are largely independent. ZTAX charges 1.14%/yr vs 0.29%/yr for STAX.
Доходность
Сравнение доходности ZTAX и STAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ZTAX показывает доходность 0.20%, что значительно ниже, чем у STAX с доходностью 1.19%.
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- -1.71%
- С начала года
- 0.20%
- 6 месяцев
- 5.42%
- 1 год
- 5.15%
- 3 года*
- 4.56%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
STAX
- 1 день
- 0.26%
- 1 месяц
- 0.34%
- С начала года
- 1.19%
- 6 месяцев
- 1.51%
- 1 год
- 4.14%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам ZTAX и STAX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 0.20% | -1.02% | 7.98% | 2.67% |
STAX Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF | 1.19% | 4.12% | 2.55% | 1.45% |
Correlation
The correlation between ZTAX and STAX is -0.09, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.09 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 нояб. 2023 г. | 0.02 |
The correlation between ZTAX and STAX shifts across timeframes, from -0.09 (1 year) to 0.02 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ZTAX vs. STAX — Ранг доходности на риск
ZTAX
STAX
Сравнение ZTAX c STAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) и Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF (STAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| ZTAX | STAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -3.81 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -6.10 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.08 | 2.06 | -0.98 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.49 | 3.95 | -3.46 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.22 | 12.57 | -11.35 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| ZTAX | STAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.20 | 4.01 | -3.81 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.20 | 2.70 | -2.50 |
Просадки
Сравнение просадок ZTAX и STAX
Максимальная просадка ZTAX за все время составила -15.33%, что больше максимальной просадки STAX в -1.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZTAX и STAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ZTAX | STAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.33% | -1.42% | -13.91% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -10.47% | -1.05% | -9.42% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -15.33% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -6.58% | -0.18% | -6.40% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.81% | -0.23% | -6.58% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.23% | 0.33% | +3.90% |
Волатильность
Сравнение волатильности ZTAX и STAX
X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) имеет более высокую волатильность в 4.07% по сравнению с Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF (STAX) с волатильностью 0.43%. Это указывает на то, что ZTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с STAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ZTAX | STAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.07% | 0.43% | +3.64% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 21.51% | 0.83% | +20.68% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 26.32% | 1.04% | +25.28% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 26.83% | 1.39% | +25.44% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 26.83% | 1.39% | +25.44% |
Сравнение комиссий ZTAX и STAX
ZTAX берет комиссию в 1.14%, что несколько больше комиссии STAX в 0.29%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ZTAX и STAX
Дивидендная доходность ZTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.56%, что больше доходности STAX в 3.21%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
STAX Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF | 3.21% | 3.16% | 3.43% | 0.00% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.56% | 4.58% | 4.55% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
ZTAX and STAX have a correlation of -0.09, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (4.07%) compared to STAX (0.43%). In terms of maximum drawdown, ZTAX dropped -15.33% vs STAX's -1.42%.
On 1-year performance, ZTAX leads with 5.15% vs 4.14% for STAX. On fees, STAX is cheaper at 0.29% per year. On volatility, STAX has been the lower-risk option at 0.43%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, ZTAX has performed better with a 5.15% return vs 4.14%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
STAX is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.56%, compared with 3.21% for STAX.
They also come from different issuers: X-Square and Macquarie. Their fees differ too: 1.14% for ZTAX and 0.29% for STAX.
STAX currently has the higher Sharpe Ratio (4.01 vs 0.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ZTAX и STAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор