PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ZROZ с MUNI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ZROZ с MUNI

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

ZROZ (PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund) and MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) are both exchange-traded funds - ZROZ is a Government Bonds fund tracking the ICE BofA Long U.S. Treasury Principal STRIPS Index, while MUNI is a Municipal Bonds fund actively managed by PIMCO. ZROZ is passively managed, while MUNI is actively managed. Over the past 10 years, ZROZ returned -4.15%/yr vs 2.16%/yr for MUNI. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. ZROZ charges 0.15%/yr vs 0.35%/yr for MUNI.

Доходность

Сравнение доходности ZROZ и MUNI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ZROZ показывает доходность -1.07%, что значительно ниже, чем у MUNI с доходностью 1.24%. За последние 10 лет акции ZROZ уступали акциям MUNI по среднегодовой доходности: -4.15% против 2.16% соответственно.

ZROZ

1 день
-0.48%
1 месяц
1.55%
С начала года
-1.07%
6 месяцев
-4.36%
1 год
3.89%
3 года*
-7.39%
5 лет*
-11.62%
10 лет*
-4.15%

MUNI

1 день
-0.04%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.44%
1 год
6.52%
3 года*
3.96%
5 лет*
1.27%
10 лет*
2.16%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ZROZ и MUNI

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund		-1.07%-1.84%-16.18%1.19%-41.28%-5.22%24.57%21.22%-5.43%14.77%
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		1.24%4.72%1.43%6.07%-6.62%0.67%4.83%7.09%0.84%4.86%

Correlation

The correlation between ZROZ and MUNI is 0.62, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.62

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.73

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.62

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 дек. 2009 г.

0.49

The correlation between ZROZ and MUNI shifts across timeframes, from 0.49 (all time) to 0.73 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF

Часто сравнивают с ZROZ:
ZROZ с EDVZROZ с TLTZROZ с GOVZZROZ с SPYZROZ с CORPZROZ с BONDZROZ с IDTL.L
Часто сравнивают с MUNI:
MUNI с VTEBMUNI с MUBMUNI с HMOPMUNI с SCMBXMUNI с PFMIXMUNI с PMNPXMUNI с PMBIX

Доходность на риск

ZROZ vs. MUNI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ZROZ
Ранг доходности на риск ZROZ: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ZROZ: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ZROZ: 1212
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ZROZ: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ZROZ: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ZROZ: 1212
Ранг коэф-та Мартина
MUNI
Ранг доходности на риск MUNI: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUNI: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUNI: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUNI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUNI: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUNI: 5454
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ZROZ c MUNI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ZROZMUNIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.24
2.89

-2.65

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.47
4.33

-3.87

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.05

1.65

-0.60

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

2.86

-2.58

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.64

9.39

-8.75

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ZROZ vs. MUNI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ZROZ на текущий момент составляет 0.24, что ниже коэффициента Шарпа MUNI равного 2.89. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ZROZ и MUNI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ZROZMUNIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.24

2.89

-2.65

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.49

0.38

-0.87

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.19

0.56

-0.75

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.09

0.78

-0.69

Просадки

Сравнение просадок ZROZ и MUNI

Максимальная просадка ZROZ за все время составила -62.93%, что больше максимальной просадки MUNI в -11.15%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZROZ и MUNI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ZROZMUNIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-62.93%

-11.15%

-51.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.02%

-2.29%

-11.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-28.62%

-4.09%

-24.53%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-57.98%

-11.15%

-46.83%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-62.93%

-11.15%

-51.78%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-59.93%

-0.79%

-59.14%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-24.04%

-1.73%

-22.31%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

6.12%

0.70%

+5.42%

Волатильность

Сравнение волатильности ZROZ и MUNI

PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) имеет более высокую волатильность в 4.46% по сравнению с PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) с волатильностью 0.77%. Это указывает на то, что ZROZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MUNI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ZROZMUNIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.46%

0.77%

+3.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.54%

1.60%

+8.94%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.25%

2.27%

+13.98%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

23.90%

3.31%

+20.59%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

22.06%

3.85%

+18.21%

Сравнение комиссий ZROZ и MUNI

ZROZ берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии MUNI в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ZROZ и MUNI

Дивидендная доходность ZROZ за последние двенадцать месяцев составляет около 5.15%, что больше доходности MUNI в 3.29%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		3.29%3.26%3.50%3.09%2.13%1.62%1.92%2.44%2.38%2.37%2.37%2.20%
ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund		5.15%4.96%4.58%3.52%2.76%1.60%1.68%2.22%2.06%2.53%3.00%2.98%

Часто задаваемые вопросы

ZROZ and MUNI have a correlation of 0.62, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ZROZ has higher volatility (4.46%) compared to MUNI (0.77%). In terms of maximum drawdown, ZROZ dropped -62.93% vs MUNI's -11.15%.

On 10-year performance, MUNI leads with 2.16% vs -4.15% for ZROZ. On fees, ZROZ is cheaper at 0.15% per year. On volatility, MUNI has been the lower-risk option at 0.77%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MUNI has performed better with a 2.16% return vs -4.15%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

ZROZ is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.35% for MUNI.

ZROZ has the higher dividend yield at 5.15%, compared with 3.29% for MUNI.

ZROZ is categorized as Government Bonds, while MUNI is Municipal Bonds. Their fees differ too: 0.15% for ZROZ and 0.35% for MUNI.

MUNI currently has the higher Sharpe Ratio (2.89 vs 0.24), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ZROZ и MUNI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор