PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VPAIX с VFIIX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VPAIX с VFIIX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VPAIX (Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VFIIX (Vanguard GNMA Fund Investor Shares) are both mutual funds - VPAIX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while VFIIX is a Total Bond Market fund managed by Vanguard. Over the past 10 years, VPAIX returned 2.73%/yr vs 1.31%/yr for VFIIX. A 0.55 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VPAIX charges 0.17%/yr vs 0.21%/yr for VFIIX.

Доходность

Сравнение доходности VPAIX и VFIIX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VPAIX) и Vanguard GNMA Fund Investor Shares (VFIIX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VPAIX показывает доходность 1.74%, что значительно выше, чем у VFIIX с доходностью 0.79%. За последние 10 лет акции VPAIX превзошли акции VFIIX по среднегодовой доходности: 2.73% против 1.31% соответственно.

VPAIX

1 день
0.28%
1 месяц
0.87%
С начала года
1.74%
6 месяцев
2.24%
1 год
8.59%
3 года*
4.78%
5 лет*
1.30%
10 лет*
2.73%

VFIIX

1 день
0.00%
1 месяц
0.31%
С начала года
0.79%
6 месяцев
0.89%
1 год
6.35%
3 года*
4.25%
5 лет*
0.47%
10 лет*
1.31%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VPAIX и VFIIX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VPAIX
Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.74%5.27%2.59%7.25%-10.20%1.97%5.86%9.05%1.11%6.61%
VFIIX
Vanguard GNMA Fund Investor Shares		0.79%7.73%1.07%5.17%-10.81%-1.24%3.73%5.84%0.89%1.88%

Correlation

The correlation between VPAIX and VFIIX is 0.53, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.53

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.60

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.52

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.50

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 апр. 1986 г.

0.55

The correlation between VPAIX and VFIIX has been stable across timeframes, ranging from 0.50 to 0.60 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard GNMA Fund Investor Shares

Часто сравнивают с VPAIX:
VPAIX с VTEBVPAIX с VTEAXVPAIX с VDIGXVPAIX с SGOVVPAIX с BNDVPAIX с FPXTXVPAIX с VOO
Часто сравнивают с VFIIX:
VFIIX с VFIAXVFIIX с VFSTXVFIIX с VFITXVFIIX с BNDVFIIX с VOOVFIIX с VFISXVFIIX с BNDW

Доходность на риск

VPAIX vs. VFIIX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VPAIX
Ранг доходности на риск VPAIX: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VPAIX: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VPAIX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VPAIX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VPAIX: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VPAIX: 4747
Ранг коэф-та Мартина
VFIIX
Ранг доходности на риск VFIIX: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VFIIX: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VFIIX: 3232
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VFIIX: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VFIIX: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VFIIX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VPAIX c VFIIX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VPAIX) и Vanguard GNMA Fund Investor Shares (VFIIX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VPAIXVFIIXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.82
1.60

+1.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.55
2.36

+2.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.72

1.29

+0.44

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.75

2.25

+0.50

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.84

7.47

+2.37

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VPAIX vs. VFIIX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VPAIX на текущий момент составляет 2.82, что выше коэффициента Шарпа VFIIX равного 1.60. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VPAIX и VFIIX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VPAIXVFIIXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.82

1.60

+1.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.29

0.08

+0.21

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.62

0.28

+0.34

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.14

0.64

+0.50

Просадки

Сравнение просадок VPAIX и VFIIX

Максимальная просадка VPAIX за все время составила -19.51%, что меньше максимальной просадки VFIIX в -25.80%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VPAIX и VFIIX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VPAIXVFIIXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-19.51%

-25.80%

+6.29%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.10%

-2.83%

-0.27%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.01%

-6.97%

-0.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.76%

-15.79%

+0.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.76%

-16.20%

+0.44%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.26%

-1.38%

+1.12%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.15%

-2.98%

+0.83%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.85%

+0.01%

Волатильность

Сравнение волатильности VPAIX и VFIIX

Текущая волатильность для Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VPAIX) составляет 1.24%, в то время как у Vanguard GNMA Fund Investor Shares (VFIIX) волатильность равна 1.54%. Это указывает на то, что VPAIX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VFIIX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VPAIXVFIIXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.24%

1.54%

-0.30%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.30%

2.94%

-0.64%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.04%

4.01%

-0.97%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.49%

6.21%

-1.72%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.41%

4.70%

-0.29%

Сравнение комиссий VPAIX и VFIIX

VPAIX берет комиссию в 0.17%, что меньше комиссии VFIIX в 0.21%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VPAIX и VFIIX

Дивидендная доходность VPAIX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.66%, что сопоставимо с доходностью VFIIX в 3.69%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VFIIX
Vanguard GNMA Fund Investor Shares		3.69%3.62%3.58%3.23%2.34%0.63%1.87%2.76%2.90%2.64%3.01%2.84%
VPAIX
Vanguard Pennsylvania Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.66%4.48%4.04%3.25%3.12%2.45%3.16%3.70%3.91%3.93%4.10%3.92%

Часто задаваемые вопросы

VPAIX and VFIIX have a correlation of 0.53, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VFIIX has higher volatility (1.54%) compared to VPAIX (1.24%). In terms of maximum drawdown, VPAIX dropped -19.51% vs VFIIX's -25.80%.

VPAIX currently has the higher Sharpe Ratio (2.82 vs 1.60), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VPAIX и VFIIX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор