PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VBMPX с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VBMPX с VTEB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VBMPX (Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both funds - VBMPX is a Total Bond Market fund managed by Vanguard, while VTEB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Over the past 10 years, VBMPX returned 1.58%/yr vs 2.09%/yr for VTEB. A 0.67 correlation means they provide meaningful diversification when combined. Both charge a 0.03% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VBMPX и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares (VBMPX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VBMPX показывает доходность 0.43%, что значительно ниже, чем у VTEB с доходностью 1.46%. За последние 10 лет акции VBMPX уступали акциям VTEB по среднегодовой доходности: 1.58% против 2.09% соответственно.

VBMPX

1 день
0.00%
1 месяц
0.55%
С начала года
0.43%
6 месяцев
0.36%
1 год
5.36%
3 года*
4.06%
5 лет*
0.23%
10 лет*
1.58%

VTEB

1 день
-0.06%
1 месяц
0.66%
С начала года
1.46%
6 месяцев
1.89%
1 год
7.14%
3 года*
3.57%
5 лет*
0.88%
10 лет*
2.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VBMPX и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VBMPX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares		0.43%7.18%1.27%5.75%-13.14%-1.95%7.75%8.74%-0.24%3.58%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.46%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between VBMPX and VTEB is 0.64, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.64

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.77

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.73

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 авг. 2015 г.

0.67

The correlation between VBMPX and VTEB shifts across timeframes, from 0.64 (1 year) to 0.77 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VBMPX:
VBMPX с DODIXVBMPX с BNDVBMPX с VTABXVBMPX с VTSPXVBMPX с VBIPXVBMPX с VSMPXVBMPX с VIIIX
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

VBMPX vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VBMPX
Ранг доходности на риск VBMPX: 2323
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBMPX: 2323
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBMPX: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBMPX: 2222
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBMPX: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBMPX: 2121
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VBMPX c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares (VBMPX) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VBMPXVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.36
2.64

-1.28

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.05
3.92

-1.87

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.24

1.58

-0.33

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.86

2.65

-0.78

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.61

9.41

-3.80

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VBMPX vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VBMPX на текущий момент составляет 1.36, что ниже коэффициента Шарпа VTEB равного 2.64. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VBMPX и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VBMPXVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.36

2.64

-1.28

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.04

0.23

-0.19

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

0.40

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.52

0.47

+0.04

Просадки

Сравнение просадок VBMPX и VTEB

Максимальная просадка VBMPX за все время составила -18.90%, что больше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VBMPX и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VBMPXVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-18.90%

-17.00%

-1.90%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.89%

-2.71%

-0.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.99%

-5.53%

-0.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.12%

-12.64%

-5.48%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-18.90%

-17.00%

-1.90%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.23%

-0.52%

-1.71%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.53%

-2.33%

-1.20%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.76%

+0.20%

Волатильность

Сравнение волатильности VBMPX и VTEB

Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares (VBMPX) имеет более высокую волатильность в 1.38% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.89%. Это указывает на то, что VBMPX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VBMPXVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.38%

0.89%

+0.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.80%

2.01%

+0.79%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.97%

2.72%

+1.25%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.02%

3.90%

+2.12%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.98%

5.26%

-0.28%

Сравнение комиссий VBMPX и VTEB

И VBMPX, и VTEB имеют комиссию равную 0.03%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VBMPX и VTEB

Дивидендная доходность VBMPX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.00%, что больше доходности VTEB в 3.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VBMPX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Institutional Plus Shares		4.00%3.88%3.69%3.11%2.61%1.81%2.41%2.75%2.58%2.58%2.55%2.85%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

VBMPX and VTEB have a correlation of 0.64, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VBMPX has higher volatility (1.38%) compared to VTEB (0.89%). In terms of maximum drawdown, VBMPX dropped -18.90% vs VTEB's -17.00%.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.64 vs 1.36), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VBMPX и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор