Сравнение USTEX с DCARX
USTEX (USAA Tax Exempt Long Term Fund) and DCARX (DFA California Municipal Real Return Portfolio) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, USTEX returned 0.91%/yr vs 2.49%/yr for DCARX. At a 0.23 correlation, their price movements are largely independent. USTEX charges 0.46%/yr vs 0.26%/yr for DCARX.
Доходность
Сравнение доходности USTEX и DCARX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, USTEX показывает доходность 2.80%, что значительно выше, чем у DCARX с доходностью 1.75%.
USTEX
- 1 день
- -0.16%
- 1 месяц
- 2.33%
- С начала года
- 2.80%
- 6 месяцев
- 3.21%
- 1 год
- 8.81%
- 3 года*
- 4.70%
- 5 лет*
- 0.91%
- 10 лет*
- 2.25%
DCARX
- 1 день
- -0.09%
- 1 месяц
- -0.10%
- С начала года
- 1.75%
- 6 месяцев
- 1.75%
- 1 год
- 2.99%
- 3 года*
- 3.05%
- 5 лет*
- 2.49%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам USTEX и DCARX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USTEX USAA Tax Exempt Long Term Fund | 2.80% | 3.60% | 3.51% | 6.91% | -12.39% | 3.53% | 5.45% | 7.49% | 0.82% | 1.40% |
DCARX DFA California Municipal Real Return Portfolio | 1.75% | 2.64% | 3.16% | 2.63% | -1.06% | 6.21% | 2.35% | 5.08% | -0.46% | 1.16% |
Correlation
The correlation between USTEX and DCARX is 0.00, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.00 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.19 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.20 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 нояб. 2017 г. | 0.23 |
Over the past year, the correlation between USTEX and DCARX has dropped to 0.00 - well below their long-term average of 0.23, suggesting their price drivers have been diverging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
USTEX vs. DCARX — Ранг доходности на риск
USTEX
DCARX
Сравнение USTEX c DCARX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для USAA Tax Exempt Long Term Fund (USTEX) и DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| USTEX | DCARX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.21 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.60 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.62 | 1.74 | -0.12 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.70 | 6.22 | -3.51 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.53 | 16.53 | -7.01 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок USTEX и DCARX
Максимальная просадка USTEX за все время составила -20.42%, что больше максимальной просадки DCARX в -12.27%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USTEX и DCARX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| USTEX | DCARX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -20.42% | -12.27% | -8.15% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.27% | -0.47% | -2.80% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.83% | -1.39% | -6.44% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.95% | -4.79% | -13.16% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.95% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.16% | -0.47% | +0.31% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.85% | -0.74% | -2.11% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.93% | 0.18% | +0.75% |
Волатильность
Сравнение волатильности USTEX и DCARX
USAA Tax Exempt Long Term Fund (USTEX) имеет более высокую волатильность в 0.96% по сравнению с DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX) с волатильностью 0.36%. Это указывает на то, что USTEX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DCARX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| USTEX | DCARX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.96% | 0.36% | +0.60% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.42% | 0.89% | +1.53% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.50% | 1.06% | +2.44% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 5.71% | 2.24% | +3.47% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.05% | 2.90% | +2.15% |
Сравнение комиссий USTEX и DCARX
USTEX берет комиссию в 0.46%, что несколько больше комиссии DCARX в 0.26%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов USTEX и DCARX
Дивидендная доходность USTEX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.64%, что больше доходности DCARX в 3.23%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DCARX DFA California Municipal Real Return Portfolio | 3.23% | 3.11% | 3.52% | 1.84% | 0.90% | 0.78% | 1.12% | 1.43% | 1.27% | 0.09% | 0.00% | 0.00% |
USTEX USAA Tax Exempt Long Term Fund | 3.64% | 4.04% | 4.29% | 3.33% | 3.42% | 2.66% | 3.39% | 3.42% | 3.78% | 3.54% | 4.13% | 3.86% |
Часто задаваемые вопросы
USTEX and DCARX have a correlation of 0.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
USTEX has higher volatility (0.96%) compared to DCARX (0.36%). In terms of maximum drawdown, USTEX dropped -20.42% vs DCARX's -12.27%.
DCARX currently has the higher Sharpe Ratio (2.73 vs 2.53), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для USTEX и DCARX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор