PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение STPZ с MUNI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение STPZ с MUNI

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

STPZ (PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF) and MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) are both exchange-traded funds - STPZ is a Inflation-Protected Bonds fund tracking the ICE BofA US Inflation-Linked Treasury (1-5 Y), while MUNI is a Municipal Bonds fund actively managed by PIMCO. STPZ is passively managed, while MUNI is actively managed. Over the past 10 years, STPZ returned 2.89%/yr vs 2.16%/yr for MUNI. At a 0.31 correlation, their price movements are largely independent. STPZ charges 0.20%/yr vs 0.35%/yr for MUNI.

Доходность

Сравнение доходности STPZ и MUNI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF (STPZ) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, STPZ показывает доходность 1.79%, что значительно выше, чем у MUNI с доходностью 1.24%. За последние 10 лет акции STPZ превзошли акции MUNI по среднегодовой доходности: 2.89% против 2.16% соответственно.

STPZ

1 день
-0.00%
1 месяц
-0.09%
С начала года
1.79%
6 месяцев
1.77%
1 год
4.51%
3 года*
5.03%
5 лет*
2.90%
10 лет*
2.89%

MUNI

1 день
-0.04%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.44%
1 год
6.52%
3 года*
3.96%
5 лет*
1.27%
10 лет*
2.16%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам STPZ и MUNI

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
STPZ
PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF		1.79%6.40%4.30%4.28%-4.49%5.64%5.44%4.83%0.04%0.51%
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		1.24%4.72%1.43%6.07%-6.62%0.67%4.83%7.09%0.84%4.86%

Correlation

The correlation between STPZ and MUNI is 0.43, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.43

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.49

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.40

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.35

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 дек. 2009 г.

0.31

The correlation between STPZ and MUNI shifts across timeframes, from 0.31 (all time) to 0.49 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF

Часто сравнивают с STPZ:
STPZ с STIPSTPZ с JPSTSTPZ с SPIRSTPZ с VTIPSTPZ с GTIPSTPZ с FTBFXSTPZ с TIP
Часто сравнивают с MUNI:
MUNI с VTEBMUNI с MUBMUNI с HMOPMUNI с SCMBXMUNI с PFMIXMUNI с PMNPXMUNI с PMBIX

Доходность на риск

STPZ vs. MUNI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
STPZ
Ранг доходности на риск STPZ: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа STPZ: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино STPZ: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега STPZ: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара STPZ: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина STPZ: 8181
Ранг коэф-та Мартина
MUNI
Ранг доходности на риск MUNI: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUNI: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUNI: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUNI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUNI: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUNI: 5454
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение STPZ c MUNI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF (STPZ) и PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

STPZMUNIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.49
2.89

-0.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.94
4.33

-0.39

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.49

1.65

-0.16

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.87

2.86

+2.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

16.28

9.39

+6.90

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

STPZ vs. MUNI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа STPZ на текущий момент составляет 2.49, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUNI равному 2.89. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа STPZ и MUNI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

STPZMUNIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.49

2.89

-0.41

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.89

0.38

+0.50

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.97

0.56

+0.41

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.90

0.78

+0.12

Просадки

Сравнение просадок STPZ и MUNI

Максимальная просадка STPZ за все время составила -6.77%, что меньше максимальной просадки MUNI в -11.15%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок STPZ и MUNI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

STPZMUNIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.77%

-11.15%

+4.38%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.93%

-2.29%

+1.36%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.35%

-4.09%

+2.74%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.70%

-11.15%

+4.45%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-6.77%

-11.15%

+4.38%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.11%

-0.79%

+0.68%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.31%

-1.73%

+0.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.28%

0.70%

-0.42%

Волатильность

Сравнение волатильности STPZ и MUNI

Текущая волатильность для PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF (STPZ) составляет 0.46%, в то время как у PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) волатильность равна 0.77%. Это указывает на то, что STPZ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MUNI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

STPZMUNIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.46%

0.77%

-0.31%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.20%

1.60%

-0.40%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.83%

2.27%

-0.44%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.29%

3.31%

-0.02%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.98%

3.85%

-0.87%

Сравнение комиссий STPZ и MUNI

STPZ берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии MUNI в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов STPZ и MUNI

Дивидендная доходность STPZ за последние двенадцать месяцев составляет около 4.10%, что больше доходности MUNI в 3.29%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		3.29%3.26%3.50%3.09%2.13%1.62%1.92%2.44%2.38%2.37%2.37%2.20%
STPZ
PIMCO 1-5 Year US TIPS Index ETF		4.10%3.65%1.97%1.63%5.88%3.65%1.86%1.76%2.23%1.51%0.65%0.49%

Часто задаваемые вопросы

STPZ and MUNI have a correlation of 0.43, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUNI has higher volatility (0.77%) compared to STPZ (0.46%). In terms of maximum drawdown, STPZ dropped -6.77% vs MUNI's -11.15%.

On 10-year performance, STPZ leads with 2.89% vs 2.16% for MUNI. On fees, STPZ is cheaper at 0.20% per year. On volatility, STPZ has been the lower-risk option at 0.46%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, STPZ has performed better with a 2.89% return vs 2.16%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

STPZ is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.35% for MUNI.

STPZ has the higher dividend yield at 4.10%, compared with 3.29% for MUNI.

STPZ is categorized as Inflation-Protected Bonds, while MUNI is Municipal Bonds. Their fees differ too: 0.20% for STPZ and 0.35% for MUNI.

MUNI currently has the higher Sharpe Ratio (2.89 vs 2.49), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для STPZ и MUNI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор