PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SHM с BSMQ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHM с BSMQ

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

SHM (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF) and BSMQ (Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SHM tracks the Bloomberg Municipal Managed Money Short while BSMQ tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, SHM returned 0.93%/yr vs 0.31%/yr for BSMQ. At a 0.45 correlation, their price movements are largely independent. SHM charges 0.20%/yr vs 0.18%/yr for BSMQ.

Доходность

Сравнение доходности SHM и BSMQ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHM показывает доходность 0.88%, что значительно выше, чем у BSMQ с доходностью 0.81%.

SHM

1 день
0.10%
1 месяц
0.47%
С начала года
0.88%
6 месяцев
1.23%
1 год
3.45%
3 года*
3.00%
5 лет*
0.93%
10 лет*
1.20%

BSMQ

1 день
0.07%
1 месяц
0.17%
С начала года
0.81%
6 месяцев
1.18%
1 год
2.98%
3 года*
2.90%
5 лет*
0.31%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SHM и BSMQ

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		0.88%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%0.81%
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		0.81%3.12%1.99%3.60%-7.62%1.05%5.26%0.24%

Correlation

The correlation between SHM and BSMQ is 0.23, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.23

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.45

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

0.45

Over the past year, the correlation between SHM and BSMQ has dropped to 0.23 - well below their long-term average of 0.45, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF

Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SHM:
SHM с SUBSHM с SOXXSHM с JMSTSHM с MUBSHM с VOOSHM с VCSHSHM с VWAHX
Часто сравнивают с BSMQ:
BSMQ с AMUNBSMQ с MUBBSMQ с RMNYBSMQ с CALIBSMQ с CABSMQ с FUMBBSMQ с GUMI

Доходность на риск

SHM vs. BSMQ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 4848
Ранг коэф-та Мартина
BSMQ
Ранг доходности на риск BSMQ: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMQ: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMQ: 8181
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMQ: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMQ: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMQ: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SHM c BSMQ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHMBSMQDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.75
2.26

+0.49

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.27
3.57

+0.70

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.47

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.06

9.12

-6.07

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.83

23.88

-16.06

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SHM vs. BSMQ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHM на текущий момент составляет 2.75, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMQ равному 2.26. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHM и BSMQ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHMBSMQРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.75

2.26

+0.49

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.45

0.12

+0.34

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.48

0.25

+0.23

Просадки

Сравнение просадок SHM и BSMQ

Максимальная просадка SHM за все время составила -11.61%, что меньше максимальной просадки BSMQ в -13.18%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHM и BSMQ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHMBSMQРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.61%

-13.18%

+1.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.13%

-0.33%

-0.80%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.03%

-2.53%

+0.50%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.67%

-11.50%

+4.83%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.61%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.27%

-0.05%

-0.22%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.97%

-3.47%

+2.50%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.44%

0.12%

+0.32%

Волатильность

Сравнение волатильности SHM и BSMQ

Текущая волатильность для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) составляет 0.36%, в то время как у Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) волатильность равна 0.40%. Это указывает на то, что SHM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BSMQ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHMBSMQРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.36%

0.40%

-0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.86%

0.94%

-0.08%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.27%

1.33%

-0.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.07%

2.68%

-0.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.31%

4.79%

-1.48%

Сравнение комиссий SHM и BSMQ

SHM берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии BSMQ в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHM и BSMQ

Дивидендная доходность SHM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.66%, что меньше доходности BSMQ в 2.76%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		2.76%2.74%2.75%2.47%1.60%1.14%1.57%0.44%0.00%0.00%0.00%0.00%
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		2.66%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%

Часто задаваемые вопросы

SHM and BSMQ have a correlation of 0.23, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BSMQ has higher volatility (0.40%) compared to SHM (0.36%). In terms of maximum drawdown, SHM dropped -11.61% vs BSMQ's -13.18%.

On 5-year performance, SHM leads with 0.93% vs 0.31% for BSMQ. On fees, BSMQ is cheaper at 0.18% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SHM has performed better with a 0.93% return vs 0.31%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMQ is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

BSMQ has the higher dividend yield at 2.76%, compared with 2.66% for SHM.

SHM tracks Bloomberg Municipal Managed Money Short, while BSMQ tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. They also come from different issuers: State Street and Invesco. Their fees differ too: 0.20% for SHM and 0.18% for BSMQ.

SHM currently has the higher Sharpe Ratio (2.75 vs 2.26), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHM и BSMQ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор