PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение SHM с SUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHM с SUB

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

SHM (State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF) and SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SHM tracks the ICE 1-5 Year AMT-Free Broad Municipal Index while SUB tracks the ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SHM returned 1.14%/yr vs 1.46%/yr for SUB. Their 0.32 correlation means their historical movements had little consistent relationship. SHM charges 0.20%/yr vs 0.07%/yr for SUB.

Доходность

Сравнение доходности SHM и SUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHM показывает доходность 0.93%, что значительно ниже, чем у SUB с доходностью 1.02%. За последние 10 лет акции SHM уступали акциям SUB по среднегодовой доходности: 1.14% против 1.46% соответственно.

SHM

1 день
0.13%
1 месяц
-0.24%
6 месяцев
0.13%
С начала года
0.93%
1 год
1.91%
3 года*
2.92%
5 лет*
0.89%
10 лет*
1.14%
Всё время*
1.78%

SUB

1 день
0.11%
1 месяц
0.06%
6 месяцев
0.41%
С начала года
1.02%
1 год
2.01%
3 года*
3.14%
5 лет*
1.46%
10 лет*
1.46%
Всё время*
1.60%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

SHM

State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF
$11.14M$14.09M$11.18M

SUB

iShares Short-Term National Muni Bond ETF
$49.08M$43.88M$47.53M

Сравнение доходности по годам SHM и SUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SHM
State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF		0.93%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%3.64%1.56%0.99%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		1.02%3.64%2.17%2.91%-2.05%0.03%2.51%2.93%1.85%0.75%

Correlation

The correlation between SHM and SUB is 0.49, which is low. Their historical price movements had little consistent relationship.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

0.49

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

0.65

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

0.61

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 нояб. 2008 г.

0.32

The correlation between SHM and SUB shifts across timeframes, from 0.32 (all time) to 0.65 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

Часто сравнивают с SHM:
SHM с SOXXSHM с JMSTSHM с MUBSHM с VOOSHM с VCSHSHM с VWAHXSHM с FLOT
Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTESSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с JMSTSUB с SMBSUB с FUMB

Доходность на риск

SHM vs. SUB — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 4747
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 5151
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 5151
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 5454
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 3636
Ранг коэф-та Мартина
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 6868
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение SHM c SUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SHMSUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.45
1.80

-0.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.08
2.50

-0.43

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.28

1.37

-0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.69

2.51

-0.81

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.14

6.89

-2.75

SHM vs. SUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHM на текущий момент составляет 1.45, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SUB равному 1.80. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHM и SUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SHM и SUB

Максимальная просадка SHM за все время составила -11.61%, что больше максимальной просадки SUB в -9.46%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHM и SUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHMSUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.61%

-9.46%

-2.15%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.13%

-0.81%

-0.32%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.67%

-1.23%

-0.44%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.62%

-4.32%

-2.30%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.61%

-9.46%

-2.15%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.24%

0.00%

-0.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.96%

-0.91%

-0.05%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.46%

0.29%

+0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности SHM и SUB

State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF (SHM) имеет более высокую волатильность в 0.55% по сравнению с iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) с волатильностью 0.52%. Это указывает на то, что SHM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHMSUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.55%

0.52%

+0.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.00%

0.91%

+0.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.32%

1.12%

+0.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.08%

1.65%

+0.43%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.31%

2.60%

+0.71%

Сравнение комиссий SHM и SUB

SHM берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии SUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHM и SUB

Дивидендная доходность SHM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.68%, что больше доходности SUB в 2.56%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SHM
State Street SPDR Nuveen ICE Short Term Municipal Bond ETF		2.68%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.56%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%

Часто задаваемые вопросы

SHM and SUB have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SHM has higher volatility (0.55%) compared to SUB (0.52%). In terms of maximum drawdown, SHM dropped -11.61% vs SUB's -9.46%.

On 10-year performance, SUB leads with 1.46% vs 1.14% for SHM. On fees, SUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SUB has performed better with a 1.46% return vs 1.14%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

SHM has the higher dividend yield at 2.68%, compared with 2.56% for SUB.

SHM tracks ICE 1-5 Year AMT-Free Broad Municipal Index, while SUB tracks ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.20% for SHM and 0.07% for SUB.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (1.80 vs 1.45), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHM и SUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор