PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SHM с VCSH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHM с VCSH

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SHM (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF) and VCSH (Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF) are both exchange-traded funds - SHM is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Municipal Managed Money Short, while VCSH is a Corporate Bonds fund tracking the Barclays Capital U.S. 1-5 Year Corporate Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SHM returned 1.20%/yr vs 2.70%/yr for VCSH. At a 0.33 correlation, their price movements are largely independent. SHM charges 0.20%/yr vs 0.04%/yr for VCSH.

Доходность

Сравнение доходности SHM и VCSH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHM показывает доходность 0.78%, что значительно выше, чем у VCSH с доходностью 0.64%. За последние 10 лет акции SHM уступали акциям VCSH по среднегодовой доходности: 1.20% против 2.70% соответственно.

SHM

1 день
0.04%
1 месяц
0.39%
С начала года
0.78%
6 месяцев
1.08%
1 год
3.47%
3 года*
2.93%
5 лет*
0.91%
10 лет*
1.20%

VCSH

1 день
-0.08%
1 месяц
0.20%
С начала года
0.64%
6 месяцев
0.95%
1 год
4.59%
3 года*
5.52%
5 лет*
2.32%
10 лет*
2.70%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SHM и VCSH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		0.78%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%3.64%1.56%0.99%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		0.64%6.77%4.91%6.20%-5.62%-0.63%5.13%7.02%0.92%2.17%

Correlation

The correlation between SHM and VCSH is 0.40, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.40

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.53

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.49

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.42

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 24 нояб. 2009 г.

0.33

The correlation between SHM and VCSH shifts across timeframes, from 0.33 (all time) to 0.53 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Часто сравнивают с SHM:
SHM с SUBSHM с SOXXSHM с JMSTSHM с MUBSHM с VOOSHM с VWAHXSHM с FLOT
Часто сравнивают с VCSH:
VCSH с VGSHVCSH с IGSBVCSH с BSVVCSH с BNDVCSH с VTIPVCSH с JPSTVCSH с VFSTX

Доходность на риск

SHM vs. VCSH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 4747
Ранг коэф-та Мартина
VCSH
Ранг доходности на риск VCSH: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCSH: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCSH: 8484
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCSH: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCSH: 6565
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCSH: 7171
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SHM c VCSH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHMVCSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.76
2.45

+0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.29
3.85

+0.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.48

+0.11

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.08

3.29

-0.21

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.88

13.55

-5.67

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SHM vs. VCSH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHM на текущий момент составляет 2.76, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VCSH равному 2.45. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHM и VCSH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHMVCSHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.76

2.45

+0.31

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.44

0.81

-0.37

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

0.81

-0.44

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.48

1.02

-0.54

Просадки

Сравнение просадок SHM и VCSH

Максимальная просадка SHM за все время составила -11.61%, что меньше максимальной просадки VCSH в -12.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHM и VCSH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHMVCSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.61%

-12.86%

+1.25%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.13%

-1.40%

+0.27%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.03%

-1.40%

-0.63%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.67%

-9.48%

+2.81%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.61%

-12.86%

+1.25%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.37%

-0.32%

-0.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.97%

-0.97%

0.00%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.44%

0.34%

+0.10%

Волатильность

Сравнение волатильности SHM и VCSH

Текущая волатильность для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) составляет 0.35%, в то время как у Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) волатильность равна 0.57%. Это указывает на то, что SHM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VCSH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHMVCSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

0.57%

-0.22%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.85%

1.38%

-0.53%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.26%

1.88%

-0.62%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.07%

2.88%

-0.81%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.31%

3.35%

-0.04%

Сравнение комиссий SHM и VCSH

SHM берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии VCSH в 0.04%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHM и VCSH

Дивидендная доходность SHM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.67%, что меньше доходности VCSH в 4.45%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		2.67%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF		4.45%4.35%3.96%3.09%2.01%1.81%2.27%2.87%2.65%2.26%2.10%2.08%

Часто задаваемые вопросы

SHM and VCSH have a correlation of 0.40, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCSH has higher volatility (0.57%) compared to SHM (0.35%). In terms of maximum drawdown, SHM dropped -11.61% vs VCSH's -12.86%.

On 10-year performance, VCSH leads with 2.70% vs 1.20% for SHM. On fees, VCSH is cheaper at 0.04% per year. On volatility, SHM has been the lower-risk option at 0.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VCSH has performed better with a 2.70% return vs 1.20%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VCSH is cheaper with a 0.04% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

VCSH has the higher dividend yield at 4.45%, compared with 2.67% for SHM.

SHM is categorized as Municipal Bonds, while VCSH is Corporate Bonds. SHM tracks Bloomberg Municipal Managed Money Short, while VCSH tracks Barclays Capital U.S. 1-5 Year Corporate Index. They also come from different issuers: State Street and Vanguard. Their fees differ too: 0.20% for SHM and 0.04% for VCSH.

SHM currently has the higher Sharpe Ratio (2.76 vs 2.45), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHM и VCSH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор