PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SHM с JMST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SHM с JMST

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SHM (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF) and JMST (JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF) are both exchange-traded funds - SHM is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Municipal Managed Money Short, while JMST is a Ultrashort Bond fund actively managed by JPMorgan. SHM is passively managed, while JMST is actively managed. Over the past 5 years, SHM returned 0.91%/yr vs 2.27%/yr for JMST. At a 0.31 correlation, their price movements are largely independent. SHM charges 0.20%/yr vs 0.18%/yr for JMST.

Доходность

Сравнение доходности SHM и JMST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SHM показывает доходность 0.78%, что значительно ниже, чем у JMST с доходностью 0.99%.

SHM

1 день
0.04%
1 месяц
0.39%
С начала года
0.78%
6 месяцев
1.08%
1 год
3.47%
3 года*
2.93%
5 лет*
0.91%
10 лет*
1.20%

JMST

1 день
0.00%
1 месяц
0.26%
С начала года
0.99%
6 месяцев
1.32%
1 год
2.98%
3 года*
3.35%
5 лет*
2.27%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SHM и JMST

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		0.78%3.95%1.22%2.92%-3.82%-0.37%2.65%3.64%1.43%
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		0.99%3.35%3.31%3.56%0.07%0.31%2.00%2.09%0.70%

Correlation

The correlation between SHM and JMST is 0.24, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.24

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.37

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.35

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2018 г.

0.31

The correlation between SHM and JMST shifts across timeframes, from 0.24 (1 year) to 0.37 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF

JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF

Часто сравнивают с SHM:
SHM с SUBSHM с SOXXSHM с MUBSHM с VOOSHM с VCSHSHM с VWAHXSHM с FLOT
Часто сравнивают с JMST:
JMST с SGOVJMST с JPSTJMST с SUBJMST с JEPIJMST с MEARJMST с VTESJMST с SMMU

Доходность на риск

SHM vs. JMST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SHM
Ранг доходности на риск SHM: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SHM: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SHM: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SHM: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SHM: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SHM: 4747
Ранг коэф-та Мартина
JMST
Ранг доходности на риск JMST: 9898
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JMST: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JMST: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JMST: 9999
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JMST: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JMST: 9898
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SHM c JMST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHMJMSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.76
5.11

-2.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.29
8.48

-4.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

2.57

-0.98

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.08

11.74

-8.67

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.88

64.44

-56.56

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SHM vs. JMST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SHM на текущий момент составляет 2.76, что ниже коэффициента Шарпа JMST равного 5.11. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SHM и JMST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHMJMSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.76

5.11

-2.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.44

2.76

-2.31

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.48

1.89

-1.41

Просадки

Сравнение просадок SHM и JMST

Максимальная просадка SHM за все время составила -11.61%, что больше максимальной просадки JMST в -2.41%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SHM и JMST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHMJMSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.61%

-2.41%

-9.20%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.13%

-0.25%

-0.88%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.03%

-0.71%

-1.32%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.67%

-1.15%

-5.52%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.61%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.37%

0.00%

-0.37%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.97%

-0.12%

-0.85%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.44%

0.05%

+0.39%

Волатильность

Сравнение волатильности SHM и JMST

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM) имеет более высокую волатильность в 0.35% по сравнению с JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST) с волатильностью 0.17%. Это указывает на то, что SHM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с JMST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHMJMSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

0.17%

+0.18%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.85%

0.41%

+0.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.26%

0.59%

+0.67%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.07%

0.83%

+1.24%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.31%

1.14%

+2.17%

Сравнение комиссий SHM и JMST

SHM берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии JMST в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SHM и JMST

Дивидендная доходность SHM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.67%, что сопоставимо с доходностью JMST в 2.65%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
JMST
JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF		2.65%2.84%3.32%3.09%1.10%0.27%0.87%1.63%0.28%0.00%0.00%0.00%
SHM
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Municipal Bond ETF		2.67%2.61%2.06%1.15%0.69%0.86%1.24%1.40%1.23%1.06%0.94%0.92%

Часто задаваемые вопросы

SHM and JMST have a correlation of 0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SHM has higher volatility (0.35%) compared to JMST (0.17%). In terms of maximum drawdown, SHM dropped -11.61% vs JMST's -2.41%.

On 5-year performance, JMST leads with 2.27% vs 0.91% for SHM. On fees, JMST is cheaper at 0.18% per year. On volatility, JMST has been the lower-risk option at 0.17%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, JMST has performed better with a 2.27% return vs 0.91%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

JMST is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.20% for SHM.

SHM has the higher dividend yield at 2.67%, compared with 2.65% for JMST.

SHM is categorized as Municipal Bonds, while JMST is Ultrashort Bond. They also come from different issuers: State Street and JPMorgan. Their fees differ too: 0.20% for SHM and 0.18% for JMST.

JMST currently has the higher Sharpe Ratio (5.11 vs 2.76), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SHM и JMST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор