PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с OVM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с OVM

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and OVM (Overlay Shares Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. PZA is passively managed, while OVM is actively managed. Over the past 5 years, PZA returned 0.10%/yr vs 1.49%/yr for OVM. A 0.63 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PZA charges 0.28%/yr vs 0.82%/yr for OVM.

Доходность

Сравнение доходности PZA и OVM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 3.01%, что значительно ниже, чем у OVM с доходностью 3.68%.

PZA

1 день
0.34%
1 месяц
2.45%
С начала года
3.01%
6 месяцев
3.05%
1 год
8.89%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.10%
10 лет*
1.80%

OVM

1 день
0.16%
1 месяц
1.08%
С начала года
3.68%
6 месяцев
3.13%
1 год
10.41%
3 года*
4.94%
5 лет*
1.49%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и OVM

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.01%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%0.39%
OVM
Overlay Shares Municipal Bond ETF		3.68%4.14%3.42%7.35%-11.26%4.22%6.17%1.61%

Correlation

The correlation between PZA and OVM is 0.65, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.65

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.66

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 окт. 2019 г.

0.63

The correlation between PZA and OVM has been stable across timeframes, ranging from 0.63 to 0.67 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Overlay Shares Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с VNJTXPZA с NJTFXPZA с BNDPZA с VTEIPZA с IEF
Часто сравнивают с OVM:
OVM с ACTHXOVM с FBNDOVM с HYMBOVM с MEAROVM с OVFOVM с MMINOVM с IBMO

Доходность на риск

PZA vs. OVM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 8080
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 6262
Ранг коэф-та Мартина
OVM
Ранг доходности на риск OVM: 8787
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа OVM: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино OVM: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега OVM: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара OVM: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина OVM: 8686
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c OVM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PZAOVMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
2.45

-0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.13
3.56

-0.43

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.49

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.81

4.29

-1.47

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.93

16.16

-6.23

PZA vs. OVM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа OVM равному 2.45. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и OVM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PZA и OVM

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки OVM в -15.58%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и OVM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZAOVMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-15.58%

-8.91%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-2.44%

-0.74%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-8.20%

+0.31%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

-15.58%

-2.97%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.58%

-0.50%

-0.08%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.94%

-3.98%

+0.04%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

0.65%

+0.25%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и OVM

Текущая волатильность для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) составляет 1.11%, в то время как у Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM) волатильность равна 1.47%. Это указывает на то, что PZA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с OVM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZAOVMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.11%

1.47%

-0.36%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.97%

3.47%

-0.50%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.17%

4.27%

-0.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.01%

5.42%

+0.59%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

6.53%

+0.55%

Сравнение комиссий PZA и OVM

PZA берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии OVM в 0.82%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и OVM

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.65%, что меньше доходности OVM в 6.13%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
OVM
Overlay Shares Municipal Bond ETF		6.13%5.45%4.91%4.66%4.21%6.10%3.97%0.58%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.65%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

PZA and OVM have a correlation of 0.65, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

OVM has higher volatility (1.47%) compared to PZA (1.11%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs OVM's -15.58%.

On 5-year performance, OVM leads with 1.49% vs 0.10% for PZA. On fees, PZA is cheaper at 0.28% per year. On volatility, PZA has been the lower-risk option at 1.11%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, OVM has performed better with a 1.49% return vs 0.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZA is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.82% for OVM.

OVM has the higher dividend yield at 6.13%, compared with 3.65% for PZA.

They also come from different issuers: Invesco and Liquid Strategies. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.82% for OVM.

OVM currently has the higher Sharpe Ratio (2.45 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и OVM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор