PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с MFLX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с MFLX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and MFLX (First Trust Flexible Municipal High Income ETF) are both Municipal Bonds funds. PZA is passively managed, while MFLX is actively managed. Over the past 5 years, PZA returned -0.02%/yr vs -0.03%/yr for MFLX. At a 0.36 correlation, their price movements are largely independent. PZA charges 0.28%/yr vs 0.88%/yr for MFLX.

Доходность

Сравнение доходности PZA и MFLX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 2.34%, что значительно ниже, чем у MFLX с доходностью 3.33%.

PZA

1 день
-0.13%
1 месяц
0.79%
С начала года
2.34%
6 месяцев
2.56%
1 год
9.00%
3 года*
3.28%
5 лет*
-0.02%
10 лет*
1.86%

MFLX

1 день
-0.06%
1 месяц
1.21%
С начала года
3.33%
6 месяцев
3.84%
1 год
9.22%
3 года*
5.48%
5 лет*
-0.03%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и MFLX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.34%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%
MFLX
First Trust Flexible Municipal High Income ETF		3.33%3.94%3.74%8.98%-19.94%8.43%7.19%16.89%-4.66%5.57%

Correlation

The correlation between PZA and MFLX is 0.54, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.54

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.39

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.39

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 сент. 2016 г.

0.36

The correlation between PZA and MFLX shifts across timeframes, from 0.36 (all time) to 0.54 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов PZA и MFLX

Секторы
PZA
MFLX

Финансовые услуги

1.2%
15.2%

Потребительский циклический сектор

0.1%

-

Технологии

0.0%

-

Промышленность

0.0%

-

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Недвижимость

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

PZA
1.2%
MFLX
15.2%

Потребительский циклический сектор

PZA
0.1%
MFLX

-

Технологии

PZA
0.0%
MFLX

-

Промышленность

PZA
0.0%
MFLX

-

Сырьевые материалы

PZA

-

MFLX

-

Коммуникационные услуги

PZA

-

MFLX

-

Потребительский защитный сектор

PZA

-

MFLX

-

Энергетика

PZA

-

MFLX

-

Здравоохранение

PZA

-

MFLX

-

Недвижимость

PZA

-

MFLX

-

Коммунальные услуги

PZA

-

MFLX

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

First Trust Flexible Municipal High Income ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI
Часто сравнивают с MFLX:
MFLX с HYMUMFLX с PGRMFLX с SUBMFLX с VSDMMFLX с CALIMFLX с VTECMFLX с AMUN

Доходность на риск

PZA vs. MFLX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5757
Ранг коэф-та Мартина
MFLX
Ранг доходности на риск MFLX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MFLX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MFLX: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MFLX: 8282
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MFLX: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MFLX: 6666
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c MFLX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZAMFLXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
2.27

-0.13

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.11
3.47

-0.35

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.49

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.84

2.97

-0.13

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.04

11.95

-1.90

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. MFLX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MFLX равному 2.27. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и MFLX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZAMFLXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

2.27

-0.13

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.00

-0.00

0.00

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.26

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.19

+0.24

Просадки

Сравнение просадок PZA и MFLX

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что меньше максимальной просадки MFLX в -26.76%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и MFLX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZAMFLXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-26.76%

+2.27%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-3.11%

-0.07%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-8.18%

+0.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

-25.88%

+7.33%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.23%

-3.78%

+2.55%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.95%

-8.17%

+4.22%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

0.77%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и MFLX

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX) имеют волатильность 1.48% и 1.41% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZAMFLXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.48%

1.41%

+0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.89%

2.98%

-0.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.22%

4.08%

+0.14%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.00%

10.36%

-4.36%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

11.29%

-4.21%

Сравнение комиссий PZA и MFLX

PZA берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии MFLX в 0.88%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и MFLX

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.64%, что меньше доходности MFLX в 4.08%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MFLX
First Trust Flexible Municipal High Income ETF		4.08%4.06%3.81%3.65%4.27%3.69%3.21%2.94%3.74%3.80%0.98%0.00%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

PZA and MFLX have a correlation of 0.54, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.48%) compared to MFLX (1.41%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs MFLX's -26.76%.

On 5-year performance, PZA leads with -0.02% vs -0.03% for MFLX. On fees, PZA is cheaper at 0.28% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, PZA has performed better with a -0.02% return vs -0.03%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZA is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.88% for MFLX.

MFLX has the higher dividend yield at 4.08%, compared with 3.64% for PZA.

They also come from different issuers: Invesco and First Trust. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.88% for MFLX.

MFLX currently has the higher Sharpe Ratio (2.27 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и MFLX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор