PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с GUMI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с GUMI

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and GUMI (Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF) are both Municipal Bonds funds. PWZ is passively managed, while GUMI is actively managed. Over the past year, PWZ returned 8.93% vs 3.17% for GUMI. At a 0.27 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.16%/yr for GUMI.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и GUMI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.66%, что значительно выше, чем у GUMI с доходностью 1.12%.

PWZ

1 день
0.25%
1 месяц
1.36%
С начала года
2.66%
6 месяцев
2.94%
1 год
8.93%
3 года*
3.19%
5 лет*
0.17%
10 лет*
1.93%

GUMI

1 день
0.06%
1 месяц
0.25%
С начала года
1.12%
6 месяцев
1.35%
1 год
3.17%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и GUMI

2026 (YTD)20252024
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.66%1.26%1.01%
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		1.12%3.39%1.52%

Correlation

The correlation between PWZ and GUMI is 0.25, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.25

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2024 г.

0.27

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с GUMI:
GUMI с TAXXGUMI с JMSTGUMI с PUSHGUMI с BOXXGUMI с IBMNGUMI с RMCAGUMI с SUB

Доходность на риск

PWZ vs. GUMI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6363
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7373
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
GUMI
Ранг доходности на риск GUMI: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GUMI: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GUMI: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GUMI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GUMI: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GUMI: 9696
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c GUMI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZGUMIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.07
2.91

-0.83

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.13
4.68

-1.56

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.64

-0.21

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.59

8.90

-6.32

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.34

37.70

-28.36

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. GUMI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GUMI равному 2.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и GUMI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZGUMIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.07

2.91

-0.83

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.03

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.33

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

3.32

-2.86

Просадки

Сравнение просадок PWZ и GUMI

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки GUMI в -0.48%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и GUMI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZGUMIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-0.48%

-21.01%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-0.36%

-3.11%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.36%

0.00%

-0.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-0.05%

-3.49%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.08%

+0.88%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и GUMI

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI) с волатильностью 0.25%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GUMI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZGUMIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

0.25%

+1.14%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.01%

0.55%

+2.46%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.34%

1.10%

+3.24%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

0.99%

+5.26%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

0.99%

+4.90%

Сравнение комиссий PWZ и GUMI

PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии GUMI в 0.16%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и GUMI

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что больше доходности GUMI в 2.77%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		2.77%2.95%1.37%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and GUMI have a correlation of 0.25, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to GUMI (0.25%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs GUMI's -0.48%.

On 1-year performance, PWZ leads with 8.93% vs 3.17% for GUMI. On fees, GUMI is cheaper at 0.16% per year. On volatility, GUMI has been the lower-risk option at 0.25%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PWZ has performed better with a 8.93% return vs 3.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GUMI is cheaper with a 0.16% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.

PWZ has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 2.77% for GUMI.

They also come from different issuers: Invesco and Goldman Sachs. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.16% for GUMI.

GUMI currently has the higher Sharpe Ratio (2.91 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и GUMI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор