PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с CALI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с CALI

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) are both Municipal Bonds funds - PWZ tracks the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni while CALI tracks the ICE AMT-Free California Municipal Index. Both are passively managed. Over the past year, PWZ returned 9.09% vs 2.99% for CALI. At a 0.39 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.08%/yr for CALI.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и CALI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно выше, чем у CALI с доходностью 0.91%.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

CALI

1 день
0.03%
1 месяц
0.25%
С начала года
0.91%
6 месяцев
1.11%
1 год
2.99%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и CALI

2026 (YTD)202520242023
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%2.60%
CALI
iShares Short-Term California Muni Active ETF		0.91%3.28%2.84%1.97%

Correlation

The correlation between PWZ and CALI is 0.45, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.45

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 июл. 2023 г.

0.39

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

iShares Short-Term California Muni Active ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с CALI:
CALI с CMFCALI с VTECCALI с VCADXCALI с DFCACALI с NCATXCALI с MQYCALI с VTEB

Доходность на риск

PWZ vs. CALI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
CALI
Ранг доходности на риск CALI: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CALI: 9595
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CALI: 9797
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CALI: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CALI: 8383
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CALI: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c CALI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZCALIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
3.97

-1.87

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
6.02

-2.84

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.94

-0.51

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

4.49

-1.86

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

22.91

-13.41

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. CALI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что ниже коэффициента Шарпа CALI равного 3.97. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и CALI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZCALIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

3.97

-1.87

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

2.84

-2.38

Просадки

Сравнение просадок PWZ и CALI

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки CALI в -0.78%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и CALI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZCALIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-0.78%

-20.71%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-0.67%

-2.80%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

0.00%

-0.61%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-0.08%

-3.46%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.13%

+0.83%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и CALI

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) с волатильностью 0.22%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CALI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZCALIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

0.22%

+1.17%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

0.51%

+2.49%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

0.76%

+3.59%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

1.11%

+5.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

1.11%

+4.78%

Сравнение комиссий PWZ и CALI

PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии CALI в 0.08%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и CALI

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что больше доходности CALI в 2.52%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CALI
iShares Short-Term California Muni Active ETF		2.52%2.62%3.14%1.37%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and CALI have a correlation of 0.45, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to CALI (0.22%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs CALI's -0.78%.

On 1-year performance, PWZ leads with 9.09% vs 2.99% for CALI. On fees, CALI is cheaper at 0.08% per year. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.22%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PWZ has performed better with a 9.09% return vs 2.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CALI is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.

PWZ has the higher dividend yield at 3.58%, compared with 2.52% for CALI.

PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while CALI tracks ICE AMT-Free California Municipal Index. They also come from different issuers: Invesco and iShares. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.08% for CALI.

CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.97 vs 2.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и CALI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор