PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CALI с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CALI с CMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from iShares - CALI tracks the ICE AMT-Free California Municipal Index while CMF tracks the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past year, CALI returned 2.99% vs 6.72% for CMF. At a 0.44 correlation, their price movements are largely independent. CALI charges 0.08%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности CALI и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CALI показывает доходность 0.91%, что значительно ниже, чем у CMF с доходностью 0.96%.

CALI

1 день
0.03%
1 месяц
0.25%
С начала года
0.91%
6 месяцев
1.11%
1 год
2.99%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CALI и CMF

2026 (YTD)202520242023
CALI
iShares Short-Term California Muni Active ETF		0.91%3.28%2.84%1.97%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%2.92%

Correlation

The correlation between CALI and CMF is 0.51, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 июл. 2023 г.

0.44

The correlation between CALI and CMF has been stable across timeframes, ranging from 0.44 to 0.51 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Short-Term California Muni Active ETF

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с CALI:
CALI с VTECCALI с VCADXCALI с DFCACALI с NCATXCALI с MQYCALI с VTEBCALI с MBNE
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

CALI vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CALI
Ранг доходности на риск CALI: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CALI: 9595
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CALI: 9797
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CALI: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CALI: 8383
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CALI: 9292
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CALI c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CALICMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.97
2.41

+1.56

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
6.02
3.46

+2.55

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.94

1.54

+0.40

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.49

2.32

+2.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

22.91

7.79

+15.12

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CALI vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CALI на текущий момент составляет 3.97, что выше коэффициента Шарпа CMF равного 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CALI и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CALICMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.97

2.41

+1.56

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.16

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.35

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

2.84

0.39

+2.44

Просадки

Сравнение просадок CALI и CMF

Максимальная просадка CALI за все время составила -0.78%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CALI и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CALICMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-0.78%

-16.45%

+15.67%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.67%

-2.91%

+2.24%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-5.22%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-12.45%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-14.57%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.92%

+0.92%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.08%

-4.77%

+4.69%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.13%

0.86%

-0.73%

Волатильность

Сравнение волатильности CALI и CMF

Текущая волатильность для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) составляет 0.22%, в то время как у iShares California Muni Bond ETF (CMF) волатильность равна 0.85%. Это указывает на то, что CALI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CALICMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.22%

0.85%

-0.63%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.51%

2.11%

-1.60%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.76%

2.80%

-2.04%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.11%

4.19%

-3.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.11%

5.08%

-3.97%

Сравнение комиссий CALI и CMF

CALI берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии CMF в 0.25%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CALI и CMF

Дивидендная доходность CALI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.52%, что меньше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CALI
iShares Short-Term California Muni Active ETF		2.52%2.62%3.14%1.37%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%

Часто задаваемые вопросы

CALI and CMF have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CMF has higher volatility (0.85%) compared to CALI (0.22%). In terms of maximum drawdown, CALI dropped -0.78% vs CMF's -16.45%.

On 1-year performance, CMF leads with 6.72% vs 2.99% for CALI. On fees, CALI is cheaper at 0.08% per year. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.22%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, CMF has performed better with a 6.72% return vs 2.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CALI is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.25% for CMF.

CMF has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 2.52% for CALI.

CALI tracks ICE AMT-Free California Municipal Index, while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Their fees differ too: 0.08% for CALI and 0.25% for CMF.

CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.97 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CALI и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор