Сравнение CALI с CMF
CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from iShares - CALI tracks the ICE AMT-Free California Municipal Index while CMF tracks the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, CALI returned 3.10%/yr vs 3.02%/yr for CMF. Their 0.45 correlation means their historical movements had little consistent relationship. Both charge a 0.08% expense ratio.
Доходность
Сравнение доходности CALI и CMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CALI показывает доходность 1.23%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 0.35%.
CALI
- 1 день
- 0.03%
- 1 месяц
- 0.09%
- 6 месяцев
- 0.74%
- С начала года
- 1.23%
- 1 год
- 2.38%
- 3 года*
- 3.10%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 3.05%
CMF
- 1 день
- 0.16%
- 1 месяц
- -1.31%
- 6 месяцев
- -0.53%
- С начала года
- 0.35%
- 1 год
- 4.90%
- 3 года*
- 3.02%
- 5 лет*
- 0.42%
- 10 лет*
- 1.58%
- Всё время*
- 3.23%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $4.92M | $5.35M | $5.39M | |
| $30.78M | $26.46M | $26.97M |
Сравнение доходности по годам CALI и CMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 1.23% | 3.28% | 2.84% | 1.97% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.35% | 3.36% | 1.65% | 3.30% |
Correlation
The correlation between CALI and CMF is 0.58, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.58 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.46 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 июл. 2023 г. | 0.45 |
The correlation between CALI and CMF shifts across timeframes, from 0.45 (all time) to 0.58 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CALI vs. CMF — Ранг доходности на риск
CALI
CMF
Сравнение CALI c CMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CALI | CMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.56 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.51 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.74 | 1.37 | +0.37 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.57 | 1.69 | +1.88 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 18.01 | 5.05 | +12.96 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CALI и CMF
Максимальная просадка CALI за все время составила -0.78%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CALI и CMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CALI | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -0.78% | -16.45% | +15.67% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.67% | -2.91% | +2.24% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -0.78% | -5.22% | +4.44% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -12.29% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -14.57% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -1.52% | +1.52% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.08% | -4.73% | +4.65% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.13% | 0.97% | -0.84% |
Волатильность
Сравнение волатильности CALI и CMF
Текущая волатильность для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) составляет 0.23%, в то время как у iShares California Muni Bond ETF (CMF) волатильность равна 0.98%. Это указывает на то, что CALI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CALI | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.23% | 0.98% | -0.75% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.54% | 2.32% | -1.78% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.72% | 2.81% | -2.09% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.08% | 4.21% | -3.13% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.08% | 5.08% | -4.00% |
Сравнение комиссий CALI и CMF
И CALI, и CMF имеют комиссию равную 0.08%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CALI и CMF
Дивидендная доходность CALI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.53%, что меньше доходности CMF в 2.98%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 2.53% | 2.62% | 3.14% | 1.37% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.98% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
Часто задаваемые вопросы
CALI and CMF have a correlation of 0.58, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
CMF has higher volatility (0.98%) compared to CALI (0.23%). In terms of maximum drawdown, CALI dropped -0.78% vs CMF's -16.45%.
On 3-year performance, CALI leads with 3.10% vs 3.02% for CMF. Both ETFs have the same 0.08% expense ratio. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, CALI has performed better with a 3.10% return vs 3.02%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CALI and CMF have the same expense ratio: 0.08% per year.
CMF has the higher dividend yield at 2.98%, compared with 2.53% for CALI.
CALI tracks ICE AMT-Free California Municipal Index, while CMF tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index.
CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.31 vs 1.75), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CALI и CMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор