Сравнение CALI с VTEC
CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) and VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - CALI tracks the ICE AMT-Free California Municipal Index while VTEC tracks the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past year, CALI returned 2.99% vs 6.69% for VTEC. At a 0.40 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.08% expense ratio.
Доходность
Сравнение доходности CALI и VTEC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CALI показывает доходность 0.91%, что значительно ниже, чем у VTEC с доходностью 0.98%.
CALI
- 1 день
- 0.03%
- 1 месяц
- 0.25%
- С начала года
- 0.91%
- 6 месяцев
- 1.11%
- 1 год
- 2.99%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
VTEC
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- 0.62%
- С начала года
- 0.98%
- 6 месяцев
- 1.25%
- 1 год
- 6.69%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CALI и VTEC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 0.91% | 3.28% | 2.86% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.98% | 3.98% | 1.42% |
Correlation
The correlation between CALI and VTEC is 0.50, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.50 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2024 г. | 0.40 |
The correlation between CALI and VTEC shifts across timeframes, from 0.40 (all time) to 0.50 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CALI vs. VTEC — Ранг доходности на риск
CALI
VTEC
Сравнение CALI c VTEC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) и Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| CALI | VTEC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.59 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.49 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.94 | 1.52 | +0.43 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 4.49 | 2.35 | +2.13 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 22.91 | 7.83 | +15.08 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| CALI | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.97 | 2.39 | +1.59 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 2.84 | 0.73 | +2.11 |
Просадки
Сравнение просадок CALI и VTEC
Максимальная просадка CALI за все время составила -0.78%, что меньше максимальной просадки VTEC в -4.50%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CALI и VTEC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CALI | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -0.78% | -4.50% | +3.72% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.67% | -2.85% | +2.18% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -0.82% | +0.82% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.08% | -1.12% | +1.04% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.13% | 0.86% | -0.73% |
Волатильность
Сравнение волатильности CALI и VTEC
Текущая волатильность для iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) составляет 0.22%, в то время как у Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) волатильность равна 0.86%. Это указывает на то, что CALI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTEC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CALI | VTEC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.22% | 0.86% | -0.64% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.51% | 1.87% | -1.36% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.76% | 2.82% | -2.06% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.11% | 3.76% | -2.65% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.11% | 3.76% | -2.65% |
Сравнение комиссий CALI и VTEC
И CALI, и VTEC имеют комиссию равную 0.08%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CALI и VTEC
Дивидендная доходность CALI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.52%, что меньше доходности VTEC в 3.16%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 2.52% | 2.62% | 3.14% | 1.37% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.16% | 3.13% | 2.54% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
CALI and VTEC have a correlation of 0.50, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTEC has higher volatility (0.86%) compared to CALI (0.22%). In terms of maximum drawdown, CALI dropped -0.78% vs VTEC's -4.50%.
On 1-year performance, VTEC leads with 6.69% vs 2.99% for CALI. Both ETFs have the same 0.08% expense ratio. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.22%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, VTEC has performed better with a 6.69% return vs 2.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CALI and VTEC have the same expense ratio: 0.08% per year.
VTEC has the higher dividend yield at 3.16%, compared with 2.52% for CALI.
CALI tracks ICE AMT-Free California Municipal Index, while VTEC tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: iShares and Vanguard.
CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.97 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CALI и VTEC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор