PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PVI с BSMR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PVI с BSMR

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Invesco - PVI tracks the ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index while BSMR tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2027 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, PVI returned 1.92%/yr vs 0.45%/yr for BSMR. At a correlation of -0.01, they often move in opposite directions. PVI charges 0.25%/yr vs 0.18%/yr for BSMR.

Доходность

Сравнение доходности PVI и BSMR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PVI показывает доходность 0.57%, что значительно ниже, чем у BSMR с доходностью 0.93%.

PVI

1 день
-0.17%
1 месяц
0.63%
С начала года
0.57%
6 месяцев
1.14%
1 год
2.14%
3 года*
2.57%
5 лет*
1.92%
10 лет*
1.29%

BSMR

1 день
-0.11%
1 месяц
0.23%
С начала года
0.93%
6 месяцев
1.19%
1 год
3.90%
3 года*
2.93%
5 лет*
0.45%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PVI и BSMR

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		0.57%3.12%2.43%2.74%0.89%-0.07%0.17%0.33%
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		0.93%3.10%1.51%4.47%-7.60%1.09%4.97%0.16%

Correlation

The correlation between PVI and BSMR is -0.01, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.01

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.03

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.02

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

-0.01

Сравнение распределения секторов PVI и BSMR

Секторы
PVI
BSMR

Потребительский циклический сектор

0.3%
0.0%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Финансовые услуги

-

1.9%

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

PVI
0.3%
BSMR
0.0%

Сырьевые материалы

PVI

-

BSMR

-

Коммуникационные услуги

PVI

-

BSMR

-

Потребительский защитный сектор

PVI

-

BSMR

-

Энергетика

PVI

-

BSMR

-

Финансовые услуги

PVI

-

BSMR
1.9%

Здравоохранение

PVI

-

BSMR

-

Промышленность

PVI

-

BSMR

-

Недвижимость

PVI

-

BSMR

-

Технологии

PVI

-

BSMR

-

Коммунальные услуги

PVI

-

BSMR

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco VRDO Tax-Free ETF

Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с PVI:
PVI с BABPVI с MEARPVI с MOPVI с FXAIXPVI с FLMIPVI с SUBPVI с BKLN
Часто сравнивают с BSMR:
BSMR с MUBBSMR с CGDVBSMR с IBMMBSMR с ZTAXBSMR с CABSMR с SCMBBSMR с CALI

Доходность на риск

PVI vs. BSMR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PVI
Ранг доходности на риск PVI: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PVI: 2424
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PVI: 2323
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PVI: 2424
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PVI: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PVI: 4444
Ранг коэф-та Мартина
BSMR
Ранг доходности на риск BSMR: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMR: 9191
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMR: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMR: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMR: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMR: 9191
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PVI c BSMR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PVIBSMRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.81
3.12

-2.32

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.21
5.18

-3.97

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.16

1.68

-0.52

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.18

6.93

-4.74

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.04

21.96

-14.93

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PVI vs. BSMR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PVI на текущий момент составляет 0.81, что ниже коэффициента Шарпа BSMR равного 3.12. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PVI и BSMR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PVIBSMRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.81

3.12

-2.32

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.98

0.15

+0.83

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.74

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.53

0.21

+0.32

Просадки

Сравнение просадок PVI и BSMR

Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что меньше максимальной просадки BSMR в -13.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и BSMR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PVIBSMRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.10%

-13.49%

+9.39%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.99%

-0.57%

-0.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.17%

-3.50%

+2.33%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.17%

-12.02%

+10.85%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-1.17%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.17%

-0.11%

-0.06%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.28%

-3.49%

+3.21%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.31%

0.18%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности PVI и BSMR

Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) имеет более высокую волатильность в 0.78% по сравнению с Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) с волатильностью 0.37%. Это указывает на то, что PVI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PVIBSMRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.78%

0.37%

+0.41%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.82%

0.93%

+0.89%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.67%

1.26%

+1.41%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.98%

3.03%

-1.05%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.75%

5.72%

-3.97%

Сравнение комиссий PVI и BSMR

PVI берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии BSMR в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PVI и BSMR

Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.15%, что меньше доходности BSMR в 2.72%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		2.72%2.77%2.78%2.72%1.40%1.00%1.49%0.45%0.00%0.00%0.00%0.00%
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		2.15%2.22%2.72%3.36%0.56%0.00%0.36%1.15%1.14%0.56%0.13%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PVI and BSMR have a correlation of -0.01, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PVI has higher volatility (0.78%) compared to BSMR (0.37%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs BSMR's -13.49%.

On 5-year performance, PVI leads with 1.92% vs 0.45% for BSMR. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMR has been the lower-risk option at 0.37%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, PVI has performed better with a 1.92% return vs 0.45%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.25% for PVI.

BSMR has the higher dividend yield at 2.72%, compared with 2.15% for PVI.

PVI tracks ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while BSMR tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2027 Index. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.18% for BSMR.

BSMR currently has the higher Sharpe Ratio (3.12 vs 0.81), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PVI и BSMR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор