Сравнение BSMR с ZTAX
BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) and ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) are both Municipal Bonds funds. BSMR is passively managed, while ZTAX is actively managed. Over the past 3 years, BSMR returned 2.93%/yr vs 4.56%/yr for ZTAX. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. BSMR charges 0.18%/yr vs 1.14%/yr for ZTAX.
Доходность
Сравнение доходности BSMR и ZTAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, BSMR показывает доходность 0.93%, что значительно выше, чем у ZTAX с доходностью 0.20%.
BSMR
- 1 день
- -0.11%
- 1 месяц
- 0.23%
- С начала года
- 0.93%
- 6 месяцев
- 1.19%
- 1 год
- 3.90%
- 3 года*
- 2.93%
- 5 лет*
- 0.45%
- 10 лет*
- —
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- -1.71%
- С начала года
- 0.20%
- 6 месяцев
- 5.42%
- 1 год
- 5.15%
- 3 года*
- 4.56%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам BSMR и ZTAX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
BSMR Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF | 0.93% | 3.10% | 1.51% | 3.50% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 0.20% | -1.02% | 7.98% | 9.14% |
Correlation
The correlation between BSMR and ZTAX is -0.09, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.09 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.06 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 мая 2023 г. | 0.06 |
The correlation between BSMR and ZTAX shifts across timeframes, from -0.09 (1 year) to 0.06 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
BSMR vs. ZTAX — Ранг доходности на риск
BSMR
ZTAX
Сравнение BSMR c ZTAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) и X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| BSMR | ZTAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +2.93 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +4.70 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.68 | 1.08 | +0.60 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 6.93 | 0.49 | +6.43 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 21.96 | 1.22 | +20.74 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| BSMR | ZTAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.12 | 0.20 | +2.93 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.15 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.21 | 0.20 | +0.01 |
Просадки
Сравнение просадок BSMR и ZTAX
Максимальная просадка BSMR за все время составила -13.49%, что меньше максимальной просадки ZTAX в -15.33%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BSMR и ZTAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| BSMR | ZTAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -13.49% | -15.33% | +1.84% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.57% | -10.47% | +9.90% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -3.50% | -15.33% | +11.83% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -12.02% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.11% | -6.58% | +6.47% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.49% | -6.81% | +3.32% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.18% | 4.23% | -4.05% |
Волатильность
Сравнение волатильности BSMR и ZTAX
Текущая волатильность для Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) составляет 0.37%, в то время как у X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) волатильность равна 4.07%. Это указывает на то, что BSMR испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ZTAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| BSMR | ZTAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.37% | 4.07% | -3.70% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 0.93% | 21.51% | -20.58% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.26% | 26.32% | -25.06% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.03% | 26.83% | -23.80% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.72% | 26.83% | -21.11% |
Сравнение комиссий BSMR и ZTAX
BSMR берет комиссию в 0.18%, что меньше комиссии ZTAX в 1.14%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов BSMR и ZTAX
Дивидендная доходность BSMR за последние двенадцать месяцев составляет около 2.72%, что меньше доходности ZTAX в 4.56%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BSMR Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF | 2.72% | 2.77% | 2.78% | 2.72% | 1.40% | 1.00% | 1.49% | 0.45% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.56% | 4.58% | 4.55% | 2.14% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
BSMR and ZTAX have a correlation of -0.09, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (4.07%) compared to BSMR (0.37%). In terms of maximum drawdown, BSMR dropped -13.49% vs ZTAX's -15.33%.
On 3-year performance, ZTAX leads with 4.56% vs 2.93% for BSMR. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMR has been the lower-risk option at 0.37%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, ZTAX has performed better with a 4.56% return vs 2.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.56%, compared with 2.72% for BSMR.
They also come from different issuers: Invesco and X-Square. Their fees differ too: 0.18% for BSMR and 1.14% for ZTAX.
BSMR currently has the higher Sharpe Ratio (3.12 vs 0.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для BSMR и ZTAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор