Сравнение PVI с ACLO
PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and ACLO (TCW AAA CLO ETF) are both exchange-traded funds - PVI is a Municipal Bonds fund tracking the ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while ACLO is a CLO fund actively managed by TCW. PVI is passively managed, while ACLO is actively managed. Over the past year, PVI returned 2.38% vs 5.30% for ACLO. At a 0.02 correlation, their price movements are largely independent. PVI charges 0.25%/yr vs 0.20%/yr for ACLO.
Доходность
Сравнение доходности PVI и ACLO
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PVI показывает доходность 0.97%, что значительно ниже, чем у ACLO с доходностью 2.46%.
PVI
- 1 день
- 0.36%
- 1 месяц
- 0.31%
- С начала года
- 0.97%
- 6 месяцев
- 1.16%
- 1 год
- 2.38%
- 3 года*
- 2.67%
- 5 лет*
- 2.00%
- 10 лет*
- 1.33%
ACLO
- 1 день
- 0.02%
- 1 месяц
- 0.46%
- С начала года
- 2.46%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- 5.30%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PVI и ACLO
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 0.97% | 3.12% | 0.06% |
ACLO TCW AAA CLO ETF | 2.46% | 5.32% | 0.81% |
Correlation
The correlation between PVI and ACLO is -0.06, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.06 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 нояб. 2024 г. | 0.02 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PVI vs. ACLO — Ранг доходности на риск
PVI
ACLO
Сравнение PVI c ACLO - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и TCW AAA CLO ETF (ACLO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PVI | ACLO | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -6.43 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -13.78 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.17 | 3.44 | -2.26 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.43 | 19.85 | -17.42 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.82 | 165.43 | -157.61 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PVI и ACLO
Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что больше максимальной просадки ACLO в -1.01%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и ACLO.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PVI | ACLO | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.10% | -1.01% | -3.09% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.99% | -0.27% | -0.72% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.17% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -1.17% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -1.17% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.28% | -0.04% | -0.24% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.31% | 0.03% | +0.28% |
Волатильность
Сравнение волатильности PVI и ACLO
Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) имеет более высокую волатильность в 0.73% по сравнению с TCW AAA CLO ETF (ACLO) с волатильностью 0.19%. Это указывает на то, что PVI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с ACLO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PVI | ACLO | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.73% | 0.19% | +0.54% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.81% | 0.58% | +1.23% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.69% | 0.73% | +1.96% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.99% | 1.07% | +0.92% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.76% | 1.07% | +0.69% |
Сравнение комиссий PVI и ACLO
PVI берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии ACLO в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PVI и ACLO
Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.13%, что меньше доходности ACLO в 4.90%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ACLO TCW AAA CLO ETF | 4.90% | 4.87% | 0.59% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 2.13% | 2.22% | 2.72% | 3.36% | 0.56% | 0.00% | 0.36% | 1.15% | 1.14% | 0.56% | 0.13% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PVI and ACLO have a correlation of -0.06, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PVI has higher volatility (0.73%) compared to ACLO (0.19%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs ACLO's -1.01%.
On 1-year performance, ACLO leads with 5.30% vs 2.38% for PVI. On fees, ACLO is cheaper at 0.20% per year. On volatility, ACLO has been the lower-risk option at 0.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, ACLO has performed better with a 5.30% return vs 2.38%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
ACLO is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.25% for PVI.
ACLO has the higher dividend yield at 4.90%, compared with 2.13% for PVI.
PVI is categorized as Municipal Bonds, while ACLO is CLO. They also come from different issuers: Invesco and TCW. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.20% for ACLO.
ACLO currently has the higher Sharpe Ratio (7.32 vs 0.89), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PVI и ACLO
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор