PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PCBAX с KMLM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PCBAX с KMLM

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PCBAX (BlackRock Tactical Opportunities Fund) and KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) are both funds - PCBAX is a Macro Trading fund managed by BlackRock, while KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC. Over the past 5 years, PCBAX returned 6.88%/yr vs 4.13%/yr for KMLM. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. PCBAX charges 1.08%/yr vs 0.90%/yr for KMLM.

Доходность

Сравнение доходности PCBAX и KMLM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: PCBAX показывает доходность 9.66%, а KMLM немного выше – 9.75%.

PCBAX

1 день
-0.41%
1 месяц
0.89%
С начала года
9.66%
6 месяцев
10.52%
1 год
12.57%
3 года*
9.90%
5 лет*
6.88%
10 лет*
5.78%

KMLM

1 день
-0.94%
1 месяц
-3.49%
С начала года
9.75%
6 месяцев
12.48%
1 год
12.78%
3 года*
-0.84%
5 лет*
4.13%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PCBAX и KMLM

2026 (YTD)202520242023202220212020
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		9.66%6.16%11.77%2.37%5.77%0.29%-0.42%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		9.75%-2.98%-1.69%-5.66%30.61%7.04%5.40%

Correlation

The correlation between PCBAX and KMLM is 0.20, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.20

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.14

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.12

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 дек. 2020 г.

0.13

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

BlackRock Tactical Opportunities Fund

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

Часто сравнивают с PCBAX:
PCBAX с CGFIXPCBAX с GPAIXPCBAX с FARYXPCBAX с FTBFXPCBAX с DNAVXPCBAX с OTRFXPCBAX с QGMIX
Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с FMFKMLM с BTALKMLM с CMDY

Доходность на риск

PCBAX vs. KMLM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PCBAX
Ранг доходности на риск PCBAX: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCBAX: 5656
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCBAX: 6161
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCBAX: 5959
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCBAX: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCBAX: 4949
Ранг коэф-та Мартина
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3535
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3030
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PCBAX c KMLM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PCBAXKMLMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.21
1.12

+1.09

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.30
1.57

+1.72

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.20

+0.23

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.20

2.04

+2.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.16

6.60

+3.56

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PCBAX vs. KMLM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PCBAX на текущий момент составляет 2.21, что выше коэффициента Шарпа KMLM равного 1.12. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PCBAX и KMLM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PCBAXKMLMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.21

1.12

+1.09

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.07

0.28

+0.78

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.95

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.48

+0.10

Просадки

Сравнение просадок PCBAX и KMLM

Максимальная просадка PCBAX за все время составила -39.55%, что больше максимальной просадки KMLM в -27.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PCBAX и KMLM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PCBAXKMLMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-39.55%

-27.47%

-12.08%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.04%

-6.30%

+3.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.75%

-22.28%

+15.53%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.75%

-27.47%

+20.72%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.00%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.47%

-14.42%

+13.95%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.37%

-12.74%

+8.37%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.25%

1.94%

-0.69%

Волатильность

Сравнение волатильности PCBAX и KMLM

Текущая волатильность для BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) составляет 1.71%, в то время как у KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) волатильность равна 4.53%. Это указывает на то, что PCBAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с KMLM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PCBAXKMLMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.71%

4.53%

-2.82%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.83%

9.68%

-4.85%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.82%

11.45%

-5.63%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.47%

14.62%

-8.15%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.13%

14.73%

-8.60%

Сравнение комиссий PCBAX и KMLM

PCBAX берет комиссию в 1.08%, что несколько больше комиссии KMLM в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PCBAX и KMLM

PCBAX не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность KMLM за последние двенадцать месяцев составляет около 4.58%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.58%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		0.00%0.00%0.00%11.67%3.36%0.00%2.44%3.08%9.91%0.80%1.41%4.86%

Часто задаваемые вопросы

PCBAX and KMLM have a correlation of 0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

KMLM has higher volatility (4.53%) compared to PCBAX (1.71%). In terms of maximum drawdown, PCBAX dropped -39.55% vs KMLM's -27.47%.

PCBAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.21 vs 1.12), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PCBAX и KMLM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор