PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PCBAX с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PCBAX с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PCBAX (BlackRock Tactical Opportunities Fund) and GLD (SPDR Gold Shares) are both funds - PCBAX is a Macro Trading fund managed by BlackRock, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Over the past 10 years, PCBAX returned 5.78%/yr vs 13.12%/yr for GLD. At a 0.09 correlation, their price movements are largely independent. PCBAX charges 1.08%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности PCBAX и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PCBAX показывает доходность 9.66%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции PCBAX уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 5.78% против 13.12% соответственно.

PCBAX

1 день
-0.41%
1 месяц
0.89%
С начала года
9.66%
6 месяцев
10.52%
1 год
12.57%
3 года*
9.90%
5 лет*
6.88%
10 лет*
5.78%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PCBAX и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		9.66%6.16%11.77%2.37%5.77%0.29%6.50%1.41%4.32%7.71%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between PCBAX and GLD is -0.14, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.14

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.03

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.01

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.03

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 нояб. 2004 г.

0.09

The correlation between PCBAX and GLD shifts across timeframes, from -0.14 (1 year) to 0.09 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

BlackRock Tactical Opportunities Fund

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с PCBAX:
PCBAX с CGFIXPCBAX с GPAIXPCBAX с FARYXPCBAX с FTBFXPCBAX с DNAVXPCBAX с OTRFXPCBAX с QGMIX
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

PCBAX vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PCBAX
Ранг доходности на риск PCBAX: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCBAX: 5656
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCBAX: 6161
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCBAX: 5959
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCBAX: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCBAX: 4949
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PCBAX c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PCBAXGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.21
1.21

+1.00

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.30
1.60

+1.70

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.24

+0.19

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.20

1.68

+2.53

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.16

4.15

+6.01

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PCBAX vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PCBAX на текущий момент составляет 2.21, что выше коэффициента Шарпа GLD равного 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PCBAX и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PCBAXGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.21

1.21

+1.00

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.07

1.01

+0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.95

0.83

+0.12

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.60

-0.02

Просадки

Сравнение просадок PCBAX и GLD

Максимальная просадка PCBAX за все время составила -39.55%, что меньше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PCBAX и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PCBAXGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-39.55%

-45.56%

+6.01%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.04%

-19.21%

+16.17%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.75%

-19.21%

+12.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.75%

-21.03%

+14.28%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.00%

-22.00%

+13.00%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.47%

-17.75%

+17.28%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.37%

-16.16%

+11.79%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.25%

7.73%

-6.48%

Волатильность

Сравнение волатильности PCBAX и GLD

Текущая волатильность для BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) составляет 1.71%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 5.51%. Это указывает на то, что PCBAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PCBAXGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.71%

5.51%

-3.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.83%

23.16%

-18.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.82%

26.61%

-20.79%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.47%

18.00%

-11.53%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.13%

15.95%

-9.82%

Сравнение комиссий PCBAX и GLD

PCBAX берет комиссию в 1.08%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PCBAX и GLD

Ни PCBAX, ни GLD не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		0.00%0.00%0.00%11.67%3.36%0.00%2.44%3.08%9.91%0.80%1.41%4.86%

Часто задаваемые вопросы

PCBAX and GLD have a correlation of -0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (5.51%) compared to PCBAX (1.71%). In terms of maximum drawdown, PCBAX dropped -39.55% vs GLD's -45.56%.

PCBAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.21 vs 1.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PCBAX и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор