Сравнение MSSM с PAPI
MSSM (Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF) and PAPI (Parametric Equity Premium Income ETF) are both exchange-traded funds - MSSM is a Small Cap Blend Equities fund actively managed by Morgan Stanley, while PAPI is a Derivative Income fund actively managed by Morgan Stanley. Both are actively managed. Over the past year, MSSM returned 35.45% vs 12.39% for PAPI. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. MSSM charges 0.62%/yr vs 0.29%/yr for PAPI.
Доходность
Сравнение доходности MSSM и PAPI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MSSM показывает доходность 17.34%, что значительно выше, чем у PAPI с доходностью 5.81%.
MSSM
- 1 день
- -0.79%
- 1 месяц
- 3.77%
- С начала года
- 17.34%
- 6 месяцев
- 17.18%
- 1 год
- 35.45%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
PAPI
- 1 день
- -0.26%
- 1 месяц
- 0.28%
- С начала года
- 5.81%
- 6 месяцев
- 5.78%
- 1 год
- 12.39%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам MSSM и PAPI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
MSSM Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF | 17.34% | 11.33% | -5.83% |
PAPI Parametric Equity Premium Income ETF | 5.81% | 6.33% | -4.07% |
Correlation
The correlation between MSSM and PAPI is 0.57, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.57 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 дек. 2024 г. | 0.60 |
The correlation between MSSM and PAPI has been stable across timeframes, ranging from 0.57 to 0.60 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MSSM vs. PAPI — Ранг доходности на риск
MSSM
PAPI
Сравнение MSSM c PAPI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF (MSSM) и Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MSSM | PAPI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.88 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.08 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.35 | 1.21 | +0.14 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.75 | 1.81 | +1.93 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 14.47 | 4.90 | +9.57 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MSSM | PAPI | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.07 | 1.19 | +0.88 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.73 | 0.88 | -0.15 |
Просадки
Сравнение просадок MSSM и PAPI
Максимальная просадка MSSM за все время составила -24.18%, что больше максимальной просадки PAPI в -14.27%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MSSM и PAPI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MSSM | PAPI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.18% | -14.27% | -9.91% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -9.50% | -6.86% | -2.64% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.79% | -5.06% | +4.27% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.67% | -2.73% | -1.94% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 2.46% | 2.53% | -0.07% |
Волатильность
Сравнение волатильности MSSM и PAPI
Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF (MSSM) имеет более высокую волатильность в 5.05% по сравнению с Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) с волатильностью 2.23%. Это указывает на то, что MSSM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PAPI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MSSM | PAPI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 5.05% | 2.23% | +2.82% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 12.76% | 7.00% | +5.76% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 17.27% | 10.55% | +6.72% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 20.91% | 11.76% | +9.15% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 20.91% | 11.76% | +9.15% |
Сравнение комиссий MSSM и PAPI
MSSM берет комиссию в 0.62%, что несколько больше комиссии PAPI в 0.29%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MSSM и PAPI
Дивидендная доходность MSSM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.69%, что меньше доходности PAPI в 7.62%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
MSSM Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF | 2.69% | 3.15% | 0.00% | 0.00% |
PAPI Parametric Equity Premium Income ETF | 7.62% | 7.59% | 7.07% | 1.45% |
Часто задаваемые вопросы
MSSM and PAPI have a correlation of 0.57, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MSSM has higher volatility (5.05%) compared to PAPI (2.23%). In terms of maximum drawdown, MSSM dropped -24.18% vs PAPI's -14.27%.
On 1-year performance, MSSM leads with 35.45% vs 12.39% for PAPI. On fees, PAPI is cheaper at 0.29% per year. On volatility, PAPI has been the lower-risk option at 2.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, MSSM has performed better with a 35.45% return vs 12.39%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
PAPI is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.62% for MSSM.
PAPI has the higher dividend yield at 7.62%, compared with 2.69% for MSSM.
MSSM is categorized as Small Cap Blend Equities, while PAPI is Derivative Income. Their fees differ too: 0.62% for MSSM and 0.29% for PAPI.
MSSM currently has the higher Sharpe Ratio (2.07 vs 1.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MSSM и PAPI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор