PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PAPI с JEPI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PAPI с JEPI

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PAPI (Parametric Equity Premium Income ETF) and JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) are both exchange-traded funds - PAPI is a Derivative Income fund actively managed by Morgan Stanley, while JEPI is a Dividend fund actively managed by JPMorgan. Both are actively managed. Over the past year, PAPI returned 12.39% vs 7.70% for JEPI. A 0.71 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PAPI charges 0.29%/yr vs 0.35%/yr for JEPI.

Доходность

Сравнение доходности PAPI и JEPI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) и JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PAPI показывает доходность 5.81%, что значительно выше, чем у JEPI с доходностью 0.15%.

PAPI

1 день
-0.26%
1 месяц
0.28%
С начала года
5.81%
6 месяцев
5.78%
1 год
12.39%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

JEPI

1 день
0.14%
1 месяц
-1.54%
С начала года
0.15%
6 месяцев
0.47%
1 год
7.70%
3 года*
8.88%
5 лет*
7.26%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PAPI и JEPI

2026 (YTD)202520242023
PAPI
Parametric Equity Premium Income ETF		5.81%6.33%8.90%5.36%
JEPI
JPMorgan Equity Premium Income ETF		0.15%8.09%12.57%5.72%

Correlation

The correlation between PAPI and JEPI is 0.70, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.70

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 окт. 2023 г.

0.71

The correlation between PAPI and JEPI has been stable across timeframes, ranging from 0.70 to 0.71 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов PAPI и JEPI

Секторы
PAPI
JEPI

Технологии

12.5%
19.1%

Потребительский циклический сектор

12.1%
11.7%

Энергетика

11.6%
3.5%

Здравоохранение

10.7%
14.1%

Коммунальные услуги

10.1%
6.2%

Потребительский защитный сектор

10.1%
9.6%

Финансовые услуги

9.9%
9.8%

Промышленность

9.9%
13.8%

Сырьевые материалы

7.8%
1.9%

Коммуникационные услуги

5.4%
6.9%

Недвижимость

-

3.5%

Технологии

PAPI
12.5%
JEPI
19.1%

Потребительский циклический сектор

PAPI
12.1%
JEPI
11.7%

Энергетика

PAPI
11.6%
JEPI
3.5%

Здравоохранение

PAPI
10.7%
JEPI
14.1%

Коммунальные услуги

PAPI
10.1%
JEPI
6.2%

Потребительский защитный сектор

PAPI
10.1%
JEPI
9.6%

Финансовые услуги

PAPI
9.9%
JEPI
9.8%

Промышленность

PAPI
9.9%
JEPI
13.8%

Сырьевые материалы

PAPI
7.8%
JEPI
1.9%

Коммуникационные услуги

PAPI
5.4%
JEPI
6.9%

Недвижимость

PAPI

-

JEPI
3.5%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Parametric Equity Premium Income ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF

Часто сравнивают с PAPI:
PAPI с BALIPAPI с RDVIPAPI с SPYIPAPI с SCHDPAPI с CCEFPAPI с VNQPAPI с BST
Часто сравнивают с JEPI:
JEPI с JEPQJEPI с SCHDJEPI с SPYJEPI с QYLDJEPI с SPYIJEPI с QQQIJEPI с VOO

Доходность на риск

PAPI vs. JEPI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PAPI
Ранг доходности на риск PAPI: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PAPI: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PAPI: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PAPI: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PAPI: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PAPI: 3333
Ранг коэф-та Мартина
JEPI
Ранг доходности на риск JEPI: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JEPI: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JEPI: 2626
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JEPI: 2626
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JEPI: 2424
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JEPI: 2626
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PAPI c JEPI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) и JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PAPIJEPIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.19
0.99

+0.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.82
1.47

+0.35

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.21

1.18

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.81

1.16

+0.66

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.90

3.73

+1.17

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PAPI vs. JEPI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PAPI на текущий момент составляет 1.19, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа JEPI равному 0.99. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PAPI и JEPI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PAPIJEPIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.19

0.99

+0.21

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.66

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.88

1.01

-0.13

Просадки

Сравнение просадок PAPI и JEPI

Максимальная просадка PAPI за все время составила -14.27%, примерно равная максимальной просадке JEPI в -13.71%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PAPI и JEPI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PAPIJEPIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.27%

-13.71%

-0.56%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.86%

-6.68%

-0.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-13.26%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-13.71%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-5.06%

-4.83%

-0.23%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.73%

-2.12%

-0.61%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.53%

2.07%

+0.46%

Волатильность

Сравнение волатильности PAPI и JEPI

Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) имеет более высокую волатильность в 2.23% по сравнению с JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) с волатильностью 1.35%. Это указывает на то, что PAPI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с JEPI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PAPIJEPIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.23%

1.35%

+0.88%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

7.00%

6.07%

+0.93%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

10.55%

7.85%

+2.70%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

11.76%

11.06%

+0.70%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

11.76%

10.80%

+0.96%

Сравнение комиссий PAPI и JEPI

PAPI берет комиссию в 0.29%, что меньше комиссии JEPI в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PAPI и JEPI

Дивидендная доходность PAPI за последние двенадцать месяцев составляет около 7.62%, что меньше доходности JEPI в 8.27%

ПозицияTTM202520242023202220212020
JEPI
JPMorgan Equity Premium Income ETF		8.27%8.25%7.33%8.40%11.68%6.59%5.79%
PAPI
Parametric Equity Premium Income ETF		7.62%7.59%7.07%1.45%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PAPI and JEPI have a correlation of 0.70, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PAPI has higher volatility (2.23%) compared to JEPI (1.35%). In terms of maximum drawdown, PAPI dropped -14.27% vs JEPI's -13.71%.

On 1-year performance, PAPI leads with 12.39% vs 7.70% for JEPI. On fees, PAPI is cheaper at 0.29% per year. On volatility, JEPI has been the lower-risk option at 1.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PAPI has performed better with a 12.39% return vs 7.70%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PAPI is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.35% for JEPI.

JEPI has the higher dividend yield at 8.27%, compared with 7.62% for PAPI.

PAPI is categorized as Derivative Income, while JEPI is Dividend. They also come from different issuers: Morgan Stanley and JPMorgan. Their fees differ too: 0.29% for PAPI and 0.35% for JEPI.

PAPI currently has the higher Sharpe Ratio (1.19 vs 0.99), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PAPI и JEPI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор