PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PAPI с VNQ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PAPI с VNQ

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PAPI (Parametric Equity Premium Income ETF) and VNQ (Vanguard Real Estate ETF) are both exchange-traded funds - PAPI is a Derivative Income fund actively managed by Morgan Stanley, while VNQ is a REIT fund tracking the MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index. PAPI is actively managed, while VNQ is passively managed. Over the past year, PAPI returned 12.39% vs 9.97% for VNQ. A 0.65 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PAPI charges 0.29%/yr vs 0.13%/yr for VNQ.

Доходность

Сравнение доходности PAPI и VNQ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) и Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PAPI показывает доходность 5.81%, что значительно ниже, чем у VNQ с доходностью 7.83%.

PAPI

1 день
-0.26%
1 месяц
0.28%
С начала года
5.81%
6 месяцев
5.78%
1 год
12.39%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

VNQ

1 день
-0.12%
1 месяц
-1.10%
С начала года
7.83%
6 месяцев
6.75%
1 год
9.97%
3 года*
9.15%
5 лет*
2.18%
10 лет*
5.21%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PAPI и VNQ

2026 (YTD)202520242023
PAPI
Parametric Equity Premium Income ETF		5.81%6.33%8.90%5.36%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		7.83%3.24%4.81%22.72%

Correlation

The correlation between PAPI and VNQ is 0.61, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.61

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 окт. 2023 г.

0.65

The correlation between PAPI and VNQ has been stable across timeframes, ranging from 0.61 to 0.65 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов PAPI и VNQ

Секторы
PAPI
VNQ

Технологии

12.5%
0.3%

Потребительский циклический сектор

12.1%

-

Энергетика

11.6%
0.1%

Здравоохранение

10.7%

-

Коммунальные услуги

10.1%

-

Потребительский защитный сектор

10.1%

-

Финансовые услуги

9.9%
0.1%

Промышленность

9.9%
0.0%

Сырьевые материалы

7.8%
1.1%

Коммуникационные услуги

5.4%
0.6%

Недвижимость

-

97.3%

Технологии

PAPI
12.5%
VNQ
0.3%

Потребительский циклический сектор

PAPI
12.1%
VNQ

-

Энергетика

PAPI
11.6%
VNQ
0.1%

Здравоохранение

PAPI
10.7%
VNQ

-

Коммунальные услуги

PAPI
10.1%
VNQ

-

Потребительский защитный сектор

PAPI
10.1%
VNQ

-

Финансовые услуги

PAPI
9.9%
VNQ
0.1%

Промышленность

PAPI
9.9%
VNQ
0.0%

Сырьевые материалы

PAPI
7.8%
VNQ
1.1%

Коммуникационные услуги

PAPI
5.4%
VNQ
0.6%

Недвижимость

PAPI

-

VNQ
97.3%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Parametric Equity Premium Income ETF

Vanguard Real Estate ETF

Часто сравнивают с PAPI:
PAPI с JEPIPAPI с BALIPAPI с RDVIPAPI с SPYIPAPI с SCHDPAPI с CCEFPAPI с BST
Часто сравнивают с VNQ:
VNQ с SCHHVNQ с VOOVNQ с SPYVNQ с XLREVNQ с VNQIVNQ с SCHDVNQ с REET

Доходность на риск

PAPI vs. VNQ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PAPI
Ранг доходности на риск PAPI: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PAPI: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PAPI: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PAPI: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PAPI: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PAPI: 3333
Ранг коэф-та Мартина
VNQ
Ранг доходности на риск VNQ: 2323
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VNQ: 2222
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VNQ: 2121
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VNQ: 2020
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VNQ: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VNQ: 2727
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PAPI c VNQ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) и Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PAPIVNQDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.19
0.76

+0.43

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.82
1.12

+0.71

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.21

1.14

+0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.81

1.20

+0.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.90

3.78

+1.12

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PAPI vs. VNQ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PAPI на текущий момент составляет 1.19, что выше коэффициента Шарпа VNQ равного 0.76. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PAPI и VNQ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PAPIVNQРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.19

0.76

+0.43

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.12

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.25

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.88

0.26

+0.61

Просадки

Сравнение просадок PAPI и VNQ

Максимальная просадка PAPI за все время составила -14.27%, что меньше максимальной просадки VNQ в -73.07%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PAPI и VNQ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PAPIVNQРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.27%

-73.07%

+58.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.86%

-8.34%

+1.48%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-17.46%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-34.48%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-42.40%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-5.06%

-3.75%

-1.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.73%

-13.63%

+10.90%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.53%

2.64%

-0.11%

Волатильность

Сравнение волатильности PAPI и VNQ

Текущая волатильность для Parametric Equity Premium Income ETF (PAPI) составляет 2.23%, в то время как у Vanguard Real Estate ETF (VNQ) волатильность равна 3.72%. Это указывает на то, что PAPI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VNQ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PAPIVNQРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.23%

3.72%

-1.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

7.00%

9.26%

-2.26%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

10.55%

13.16%

-2.61%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

11.76%

18.80%

-7.04%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

11.76%

20.70%

-8.94%

Сравнение комиссий PAPI и VNQ

PAPI берет комиссию в 0.29%, что несколько больше комиссии VNQ в 0.13%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PAPI и VNQ

Дивидендная доходность PAPI за последние двенадцать месяцев составляет около 7.62%, что больше доходности VNQ в 3.69%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PAPI
Parametric Equity Premium Income ETF		7.62%7.59%7.07%1.45%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
VNQ
Vanguard Real Estate ETF		3.69%3.92%3.85%3.95%3.91%2.56%3.93%3.39%4.74%4.23%4.82%3.92%

Часто задаваемые вопросы

PAPI and VNQ have a correlation of 0.61, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VNQ has higher volatility (3.72%) compared to PAPI (2.23%). In terms of maximum drawdown, PAPI dropped -14.27% vs VNQ's -73.07%.

On 1-year performance, PAPI leads with 12.39% vs 9.97% for VNQ. On fees, VNQ is cheaper at 0.13% per year. On volatility, PAPI has been the lower-risk option at 2.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PAPI has performed better with a 12.39% return vs 9.97%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VNQ is cheaper with a 0.13% expense ratio, compared with 0.29% for PAPI.

PAPI has the higher dividend yield at 7.62%, compared with 3.69% for VNQ.

PAPI is categorized as Derivative Income, while VNQ is REIT. They also come from different issuers: Morgan Stanley and Vanguard. Their fees differ too: 0.29% for PAPI and 0.13% for VNQ.

PAPI currently has the higher Sharpe Ratio (1.19 vs 0.76), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PAPI и VNQ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор