PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MLN с DCMT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MLN с DCMT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

MLN (VanEck Long Muni ETF) and DCMT (DoubleLine Commodity Strategy ETF) are both exchange-traded funds - MLN is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Long Continuous, while DCMT is a Commodities fund actively managed by DoubleLine. MLN is passively managed, while DCMT is actively managed. Over the past year, MLN returned 9.33% vs 42.19% for DCMT. At a correlation of -0.11, they often move in opposite directions. MLN charges 0.24%/yr vs 0.66%/yr for DCMT.

Доходность

Сравнение доходности MLN и DCMT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Long Muni ETF (MLN) и DoubleLine Commodity Strategy ETF (DCMT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MLN показывает доходность 1.92%, что значительно ниже, чем у DCMT с доходностью 34.49%.

MLN

1 день
-0.26%
1 месяц
0.46%
С начала года
1.92%
6 месяцев
2.58%
1 год
9.33%
3 года*
3.46%
5 лет*
-1.05%
10 лет*
1.49%

DCMT

1 день
0.63%
1 месяц
-2.89%
С начала года
34.49%
6 месяцев
33.53%
1 год
42.19%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MLN и DCMT

2026 (YTD)20252024
MLN
VanEck Long Muni ETF		1.92%1.82%1.80%
DCMT
DoubleLine Commodity Strategy ETF		34.49%6.04%4.96%

Correlation

The correlation between MLN and DCMT is -0.17, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.17

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 февр. 2024 г.

-0.11

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Long Muni ETF

DoubleLine Commodity Strategy ETF

Часто сравнивают с MLN:
MLN с SGOVMLN с HYMUMLN с LKORMLN с VCLTMLN с TLTMLN с EMNTMLN с BLV
Часто сравнивают с DCMT:
DCMT с DCMBDCMT с ZSBDCMT с DMBSDCMT с ISCMFDCMT с DFVEDCMT с DMXDCMT с DCRE

Доходность на риск

MLN vs. DCMT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MLN
Ранг доходности на риск MLN: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MLN: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MLN: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MLN: 7575
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MLN: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MLN: 6666
Ранг коэф-та Мартина
DCMT
Ранг доходности на риск DCMT: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DCMT: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DCMT: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DCMT: 6969
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DCMT: 9393
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DCMT: 8282
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MLN c DCMT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Long Muni ETF (MLN) и DoubleLine Commodity Strategy ETF (DCMT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MLNDCMTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
2.32

-0.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.15
3.01

+0.14

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.45

1.41

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.66

6.83

-3.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.02

16.31

-4.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MLN vs. DCMT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MLN на текущий момент составляет 2.11, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DCMT равному 2.32. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MLN и DCMT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MLNDCMTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

2.32

-0.21

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.14

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.17

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.32

1.20

-0.88

Просадки

Сравнение просадок MLN и DCMT

Максимальная просадка MLN за все время составила -28.36%, что больше максимальной просадки DCMT в -11.95%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MLN и DCMT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MLNDCMTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-28.36%

-11.95%

-16.41%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.56%

-6.21%

+3.65%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.84%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.46%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.46%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-6.58%

-3.46%

-3.12%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-5.73%

-3.13%

-2.60%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.78%

2.59%

-1.81%

Волатильность

Сравнение волатильности MLN и DCMT

Текущая волатильность для VanEck Long Muni ETF (MLN) составляет 1.56%, в то время как у DoubleLine Commodity Strategy ETF (DCMT) волатильность равна 6.71%. Это указывает на то, что MLN испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DCMT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MLNDCMTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.56%

6.71%

-5.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.19%

15.87%

-12.68%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.45%

18.27%

-13.82%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.31%

15.77%

-8.46%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

8.88%

15.77%

-6.89%

Сравнение комиссий MLN и DCMT

MLN берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии DCMT в 0.66%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MLN и DCMT

Дивидендная доходность MLN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.71%, что больше доходности DCMT в 2.73%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DCMT
DoubleLine Commodity Strategy ETF		2.73%3.67%1.59%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
MLN
VanEck Long Muni ETF		3.71%3.73%3.59%3.19%2.67%2.52%2.69%2.98%3.09%2.91%3.16%3.38%

Часто задаваемые вопросы

MLN and DCMT have a correlation of -0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DCMT has higher volatility (6.71%) compared to MLN (1.56%). In terms of maximum drawdown, MLN dropped -28.36% vs DCMT's -11.95%.

On 1-year performance, DCMT leads with 42.19% vs 9.33% for MLN. On fees, MLN is cheaper at 0.24% per year. On volatility, MLN has been the lower-risk option at 1.56%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, DCMT has performed better with a 42.19% return vs 9.33%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MLN is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 0.66% for DCMT.

MLN has the higher dividend yield at 3.71%, compared with 2.73% for DCMT.

MLN is categorized as Municipal Bonds, while DCMT is Commodities. They also come from different issuers: VanEck and DoubleLine. Their fees differ too: 0.24% for MLN and 0.66% for DCMT.

DCMT currently has the higher Sharpe Ratio (2.32 vs 2.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MLN и DCMT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор