PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение IMF с PZT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение IMF с PZT

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

IMF (Invesco Managed Futures Strategy ETF) and PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) are both exchange-traded funds - IMF is a Systematic Trend fund actively managed by Invesco, while PZT is a Municipal Bonds fund tracking the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni. IMF is actively managed, while PZT is passively managed. Over the past year, IMF returned 20.26% vs 9.78% for PZT. At a correlation of -0.09, they often move in opposite directions. IMF charges 0.65%/yr vs 0.28%/yr for PZT.

Доходность

Сравнение доходности IMF и PZT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Managed Futures Strategy ETF (IMF) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, IMF показывает доходность 14.31%, что значительно выше, чем у PZT с доходностью 3.19%.

IMF

1 день
0.21%
1 месяц
0.62%
С начала года
14.31%
6 месяцев
18.59%
1 год
20.26%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам IMF и PZT

2026 (YTD)2025
IMF
Invesco Managed Futures Strategy ETF		14.31%-7.96%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%2.37%

Correlation

The correlation between IMF and PZT is -0.14, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.14

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 мар. 2025 г.

-0.09

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Managed Futures Strategy ETF

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с IMF:
IMF с MFUTIMF с FFUTIMF с ISMFIMF с SDMFIMF с QQQMIMF с CTAIMF с KMLM
Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO

Доходность на риск

IMF vs. PZT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
IMF
Ранг доходности на риск IMF: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа IMF: 5959
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино IMF: 5454
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега IMF: 6565
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара IMF: 9090
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина IMF: 7878
Ранг коэф-та Мартина
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение IMF c PZT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Managed Futures Strategy ETF (IMF) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

IMFPZTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.96
2.07

-0.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.56
2.90

-0.33

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.39

1.41

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

5.67

3.10

+2.57

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

14.90

10.57

+4.33

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

IMF vs. PZT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа IMF на текущий момент составляет 1.96, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZT равному 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа IMF и PZT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

IMFPZTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.96

2.07

-0.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.00

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.28

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.35

0.38

-0.03

Просадки

Сравнение просадок IMF и PZT

Максимальная просадка IMF за все время составила -15.10%, что меньше максимальной просадки PZT в -22.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок IMF и PZT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

IMFPZTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.10%

-22.73%

+7.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.59%

-3.17%

-0.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-9.00%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-19.13%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-19.13%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.62%

-1.11%

+0.49%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-8.39%

-3.91%

-4.48%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.36%

0.93%

+0.43%

Волатильность

Сравнение волатильности IMF и PZT

Invesco Managed Futures Strategy ETF (IMF) и Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) имеют волатильность 2.02% и 2.10% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

IMFPZTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.02%

2.10%

-0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

8.91%

3.45%

+5.46%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

10.40%

4.74%

+5.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

12.46%

6.63%

+5.83%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.46%

6.96%

+5.50%

Сравнение комиссий IMF и PZT

IMF берет комиссию в 0.65%, что несколько больше комиссии PZT в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов IMF и PZT

Дивидендная доходность IMF за последние двенадцать месяцев составляет около 0.88%, что меньше доходности PZT в 3.57%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
IMF
Invesco Managed Futures Strategy ETF		0.88%1.01%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

IMF and PZT have a correlation of -0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to IMF (2.02%). In terms of maximum drawdown, IMF dropped -15.10% vs PZT's -22.73%.

On 1-year performance, IMF leads with 20.26% vs 9.78% for PZT. On fees, PZT is cheaper at 0.28% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, IMF has performed better with a 20.26% return vs 9.78%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZT is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.65% for IMF.

PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 0.88% for IMF.

IMF is categorized as Systematic Trend, while PZT is Municipal Bonds. Their fees differ too: 0.65% for IMF and 0.28% for PZT.

PZT currently has the higher Sharpe Ratio (2.07 vs 1.96), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для IMF и PZT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор