PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с ZCSH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с ZCSH

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and ZCSH (Grayscale Zcash Trust (ZEC)) are both Cryptocurrency funds from Grayscale - GBTC tracks the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index while ZCSH tracks the Zcash (ZEC). Both are passively managed. Over the past 3 years, GBTC returned 53.36%/yr vs 171.44%/yr for ZCSH. At a 0.45 correlation, their price movements are largely independent. GBTC charges 1.50%/yr vs 2.50%/yr for ZCSH.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и ZCSH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale Zcash Trust (ZEC) (ZCSH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -27.82%, что значительно ниже, чем у ZCSH с доходностью 19.47%.

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%

ZCSH

1 день
-15.46%
1 месяц
12.42%
С начала года
19.47%
6 месяцев
43.36%
1 год
855.73%
3 года*
171.44%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и ZCSH

2026 (YTD)20252024202320222021
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%113.81%317.61%-75.80%-24.97%
ZCSH
Grayscale Zcash Trust (ZEC)		19.47%446.78%96.92%65.91%-86.30%-48.60%

Correlation

The correlation between GBTC and ZCSH is 0.45, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.45

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.45

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2021 г.

0.45

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Grayscale Zcash Trust (ZEC)

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY
Часто сравнивают с ZCSH:
ZCSH с MSBTZCSH с BSOLZCSH с DOJEZCSH с BHDGZCSH с VAVXZCSH с BLKCZCSH с TOXR

Доходность на риск

GBTC vs. ZCSH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
ZCSH
Ранг доходности на риск ZCSH: 9191
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ZCSH: 9898
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ZCSH: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ZCSH: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ZCSH: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ZCSH: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c ZCSH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale Zcash Trust (ZEC) (ZCSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCZCSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.93
5.18

-6.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.31
3.92

-5.22

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.85

1.46

-0.61

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.81

12.42

-13.23

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.40

24.28

-25.68

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. ZCSH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.93, что ниже коэффициента Шарпа ZCSH равного 5.18. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и ZCSH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCZCSHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.93

5.18

-6.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

0.07

+0.59

Просадки

Сравнение просадок GBTC и ZCSH

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, примерно равная максимальной просадке ZCSH в -93.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и ZCSH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCZCSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-93.73%

+3.82%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-49.87%

-69.62%

+19.75%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.87%

-71.90%

+22.03%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.87%

-28.74%

-21.13%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.43%

-74.37%

+30.94%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

28.81%

35.53%

-6.72%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и ZCSH

Текущая волатильность для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) составляет 9.07%, в то время как у Grayscale Zcash Trust (ZEC) (ZCSH) волатильность равна 50.94%. Это указывает на то, что GBTC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ZCSH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCZCSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.07%

50.94%

-41.87%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

33.86%

95.34%

-61.48%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

43.69%

166.88%

-123.19%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.44%

137.01%

-74.57%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.20%

137.01%

-54.81%

Сравнение комиссий GBTC и ZCSH

GBTC берет комиссию в 1.50%, что меньше комиссии ZCSH в 2.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и ZCSH

Ни GBTC, ни ZCSH не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
ZCSH
Grayscale Zcash Trust (ZEC)		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and ZCSH have a correlation of 0.45, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ZCSH has higher volatility (50.94%) compared to GBTC (9.07%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs ZCSH's -93.73%.

On 3-year performance, ZCSH leads with 171.44% vs 53.36% for GBTC. On fees, GBTC is cheaper at 1.50% per year. On volatility, GBTC has been the lower-risk option at 9.07%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, ZCSH has performed better with a 171.44% return vs 53.36%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GBTC is cheaper with a 1.50% expense ratio, compared with 2.50% for ZCSH.

GBTC and ZCSH have nearly identical dividend yields, around 0.00%.

GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while ZCSH tracks Zcash (ZEC). Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 2.50% for ZCSH.

ZCSH currently has the higher Sharpe Ratio (5.18 vs -0.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и ZCSH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор