Сравнение GBTC с ZCSH
GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and ZCSH (Grayscale Zcash Trust (ZEC)) are both Cryptocurrency funds from Grayscale - GBTC tracks the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index while ZCSH tracks the Zcash (ZEC). Both are passively managed. Over the past 3 years, GBTC returned 36.17%/yr vs 128.97%/yr for ZCSH. At a 0.45 correlation, their price movements are largely independent. GBTC charges 1.50%/yr vs 2.50%/yr for ZCSH.
Доходность
Сравнение доходности GBTC и ZCSH
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, GBTC показывает доходность -32.86%, что значительно ниже, чем у ZCSH с доходностью -16.76%.
GBTC
- 1 день
- -1.10%
- 1 месяц
- -22.12%
- С начала года
- -32.86%
- 6 месяцев
- -32.70%
- 1 год
- -45.93%
- 3 года*
- 36.17%
- 5 лет*
- 10.64%
- 10 лет*
- 44.37%
ZCSH
- 1 день
- 1.43%
- 1 месяц
- -42.26%
- С начала года
- -16.76%
- 6 месяцев
- -15.03%
- 1 год
- 679.80%
- 3 года*
- 128.97%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам GBTC и ZCSH
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | -32.86% | -7.65% | 113.81% | 317.61% | -75.80% | -27.76% |
ZCSH Grayscale Zcash Trust (ZEC) | -16.76% | 446.78% | 96.92% | 65.91% | -86.30% | -48.60% |
Correlation
The correlation between GBTC and ZCSH is 0.49, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.49 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.47 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 окт. 2021 г. | 0.45 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
GBTC vs. ZCSH — Ранг доходности на риск
GBTC
ZCSH
Сравнение GBTC c ZCSH - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale Zcash Trust (ZEC) (ZCSH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| GBTC | ZCSH | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -4.98 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -5.12 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.83 | 1.42 | -0.59 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.86 | 9.86 | -10.72 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.48 | 18.51 | -19.99 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок GBTC и ZCSH
Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, примерно равная максимальной просадке ZCSH в -93.73%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и ZCSH.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| GBTC | ZCSH | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -89.91% | -93.73% | +3.82% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -53.37% | -69.62% | +16.25% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -53.37% | -71.90% | +18.53% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -85.42% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -89.91% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -53.37% | -50.35% | -3.02% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -43.45% | -73.97% | +30.52% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 31.15% | 37.00% | -5.85% |
Волатильность
Сравнение волатильности GBTC и ZCSH
Текущая волатильность для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) составляет 13.27%, в то время как у Grayscale Zcash Trust (ZEC) (ZCSH) волатильность равна 64.56%. Это указывает на то, что GBTC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ZCSH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| GBTC | ZCSH | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 13.27% | 64.56% | -51.29% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 34.52% | 107.11% | -72.59% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 44.31% | 174.34% | -130.03% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 62.02% | 138.25% | -76.23% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 81.44% | 138.25% | -56.81% |
Сравнение комиссий GBTC и ZCSH
GBTC берет комиссию в 1.50%, что меньше комиссии ZCSH в 2.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов GBTC и ZCSH
Ни GBTC, ни ZCSH не выплачивали дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 5.61% |
ZCSH Grayscale Zcash Trust (ZEC) | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
GBTC and ZCSH have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZCSH has higher volatility (64.56%) compared to GBTC (13.27%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs ZCSH's -93.73%.
On 3-year performance, ZCSH leads with 128.97% vs 36.17% for GBTC. On fees, GBTC is cheaper at 1.50% per year. On volatility, GBTC has been the lower-risk option at 13.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, ZCSH has performed better with a 128.97% return vs 36.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GBTC is cheaper with a 1.50% expense ratio, compared with 2.50% for ZCSH.
GBTC and ZCSH have nearly identical dividend yields, around 0.00%.
GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while ZCSH tracks Zcash (ZEC). Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 2.50% for ZCSH.
ZCSH currently has the higher Sharpe Ratio (3.94 vs -1.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для GBTC и ZCSH
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор