PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с BTRN
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с BTRN

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and BTRN (Global X Bitcoin Trend Strategy ETF) are both Cryptocurrency funds - GBTC tracks the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index while BTRN tracks the CoinDesk Bitcoin Trend Indicator Futures Index. Both are passively managed. Over the past year, GBTC returned -40.35% vs -17.28% for BTRN. A 0.79 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GBTC charges 1.50%/yr vs 0.95%/yr for BTRN.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и BTRN

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -27.82%, что значительно ниже, чем у BTRN с доходностью -9.20%.

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%

BTRN

1 день
0.10%
1 месяц
-13.54%
С начала года
-9.20%
6 месяцев
-9.80%
1 год
-17.28%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и BTRN

2026 (YTD)20252024
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%27.38%
BTRN
Global X Bitcoin Trend Strategy ETF		-9.20%4.89%5.22%

Correlation

The correlation between GBTC and BTRN is 0.72, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.72

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 мар. 2024 г.

0.79

The correlation between GBTC and BTRN has been stable across timeframes, ranging from 0.72 to 0.79 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Global X Bitcoin Trend Strategy ETF

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY
Часто сравнивают с BTRN:
BTRN с SOEZBTRN с BCDFBTRN с ETHDBTRN с BTCZBTRN с BITOBTRN с ARKBBTRN с BITX

Доходность на риск

GBTC vs. BTRN — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
BTRN
Ранг доходности на риск BTRN: 33
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTRN: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTRN: 33
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTRN: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTRN: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTRN: 33
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c BTRN - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCBTRNDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.93
-0.88

-0.05

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.31
-1.15

-0.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.85

0.85

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.81

-0.69

-0.13

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.40

-1.17

-0.23

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. BTRN - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.93, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BTRN равному -0.88. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и BTRN, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCBTRNРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.93

-0.88

-0.05

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

0.00

+0.65

Просадки

Сравнение просадок GBTC и BTRN

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, что больше максимальной просадки BTRN в -36.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и BTRN.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCBTRNРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-36.97%

-52.94%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-49.87%

-25.29%

-24.58%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.87%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.87%

-25.22%

-24.65%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.43%

-14.43%

-29.00%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

28.81%

14.76%

+14.05%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и BTRN

Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) имеет более высокую волатильность в 9.07% по сравнению с Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN) с волатильностью 6.93%. Это указывает на то, что GBTC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BTRN. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCBTRNРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.07%

6.93%

+2.14%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

33.86%

10.35%

+23.51%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

43.69%

19.84%

+23.85%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.44%

30.94%

+31.50%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.20%

30.94%

+51.26%

Сравнение комиссий GBTC и BTRN

GBTC берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии BTRN в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и BTRN

GBTC не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность BTRN за последние двенадцать месяцев составляет около 30.57%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
BTRN
Global X Bitcoin Trend Strategy ETF		30.57%27.76%2.56%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and BTRN have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (9.07%) compared to BTRN (6.93%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs BTRN's -36.97%.

On 1-year performance, BTRN leads with -17.28% vs -40.35% for GBTC. On fees, BTRN is cheaper at 0.95% per year. On volatility, BTRN has been the lower-risk option at 6.93%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, BTRN has performed better with a -17.28% return vs -40.35%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BTRN is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

BTRN has the higher dividend yield at 30.57%, compared with 0.00% for GBTC.

GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while BTRN tracks CoinDesk Bitcoin Trend Indicator Futures Index. They also come from different issuers: Grayscale and Global X. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 0.95% for BTRN.

BTRN currently has the higher Sharpe Ratio (-0.88 vs -0.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и BTRN

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор