PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FXE с UDN
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FXE с UDN

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FXE (Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust) and UDN (Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund) are both Currency funds from Invesco - FXE tracks the Euro while UDN tracks the Deutsche Bank Short USD Currency Portfolio Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, FXE returned 0.15%/yr vs -0.48%/yr for UDN. With a 0.95 correlation, they move nearly in lockstep. FXE charges 0.40%/yr vs 0.77%/yr for UDN.

Доходность

Сравнение доходности FXE и UDN

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE) и Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FXE показывает доходность -1.03%, что значительно ниже, чем у UDN с доходностью -0.60%. За последние 10 лет акции FXE превзошли акции UDN по среднегодовой доходности: 0.15% против -0.48% соответственно.

FXE

1 день
-0.29%
1 месяц
-0.82%
С начала года
-1.03%
6 месяцев
-0.26%
1 год
2.68%
3 года*
4.26%
5 лет*
-0.23%
10 лет*
0.15%

UDN

1 день
-0.33%
1 месяц
-0.98%
С начала года
-0.60%
6 месяцев
0.02%
1 год
1.27%
3 года*
3.62%
5 лет*
-0.78%
10 лет*
-0.48%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FXE и UDN

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FXE
Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust		-1.03%14.52%-4.18%4.87%-6.57%-7.83%7.94%-2.90%-5.30%13.05%
UDN
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund		-0.60%12.37%-4.53%4.88%-7.96%-7.03%6.20%-0.97%-5.02%9.50%

Correlation

The correlation between FXE and UDN is 0.96 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.94

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.95

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.95

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мар. 2007 г.

0.95

The correlation between FXE and UDN has been stable across timeframes, ranging from 0.94 to 0.96 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust

Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund

Часто сравнивают с FXE:
FXE с EURUSD=XFXE с FXYFXE с FXCFXE с FXBFXE с VGKFXE с SPYFXE с VOO
Часто сравнивают с UDN:
UDN с UUPUDN с CEWUDN с VOOUDN с SPYUDN с BTC-USDUDN с IGOVUDN с IAU

Доходность на риск

FXE vs. UDN — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FXE
Ранг доходности на риск FXE: 1515
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FXE: 1515
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FXE: 1414
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FXE: 1414
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FXE: 1515
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FXE: 1515
Ранг коэф-та Мартина
UDN
Ранг доходности на риск UDN: 1111
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UDN: 1111
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UDN: 1010
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UDN: 1010
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UDN: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UDN: 1212
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FXE c UDN - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE) и Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FXEUDNDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.43
0.21

+0.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.68
0.35

+0.33

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.08

1.04

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.54

0.28

+0.25

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.28

0.60

+0.68

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FXE vs. UDN - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FXE на текущий момент составляет 0.43, что выше коэффициента Шарпа UDN равного 0.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FXE и UDN, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FXEUDNРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.43

0.21

+0.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.03

-0.11

+0.08

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.02

-0.07

+0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.02

-0.09

+0.11

Просадки

Сравнение просадок FXE и UDN

Максимальная просадка FXE за все время составила -43.33%, примерно равная максимальной просадке UDN в -41.67%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FXE и UDN.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FXEUDNРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-43.33%

-41.67%

-1.66%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.02%

-4.54%

-0.48%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-8.12%

-8.59%

+0.47%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-22.32%

-22.50%

+0.18%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-26.46%

-25.72%

-0.74%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-28.01%

-27.70%

-0.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-22.31%

-20.61%

-1.70%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.09%

2.11%

-0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности FXE и UDN

Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE) и Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) имеют волатильность 1.21% и 1.27% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FXEUDNРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.21%

1.27%

-0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.24%

4.25%

-0.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.24%

6.09%

+0.15%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.66%

7.41%

+0.25%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.32%

6.92%

+0.40%

Сравнение комиссий FXE и UDN

FXE берет комиссию в 0.40%, что меньше комиссии UDN в 0.77%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FXE и UDN

Дивидендная доходность FXE за последние двенадцать месяцев составляет около 0.73%, что меньше доходности UDN в 2.95%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
FXE
Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust		0.73%0.94%2.28%1.49%0.01%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
UDN
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund		2.95%2.94%5.33%5.21%0.69%0.00%0.00%1.38%1.26%0.11%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.96, FXE and UDN move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

UDN has higher volatility (1.27%) compared to FXE (1.21%). In terms of maximum drawdown, FXE dropped -43.33% vs UDN's -41.67%.

On 10-year performance, FXE leads with 0.15% vs -0.48% for UDN. On fees, FXE is cheaper at 0.40% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, FXE has performed better with a 0.15% return vs -0.48%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

FXE is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.77% for UDN.

UDN has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 0.73% for FXE.

FXE tracks Euro, while UDN tracks Deutsche Bank Short USD Currency Portfolio Index. Their fees differ too: 0.40% for FXE and 0.77% for UDN.

FXE currently has the higher Sharpe Ratio (0.43 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FXE и UDN

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор