PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FMB с BSMR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FMB с BSMR

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FMB (First Trust Managed Municipal ETF) and BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. FMB is actively managed, while BSMR is passively managed. Over the past 5 years, FMB returned 0.72%/yr vs 0.48%/yr for BSMR. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. FMB charges 0.50%/yr vs 0.18%/yr for BSMR.

Доходность

Сравнение доходности FMB и BSMR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust Managed Municipal ETF (FMB) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FMB показывает доходность 1.78%, что значительно выше, чем у BSMR с доходностью 1.04%.

FMB

1 день
-0.04%
1 месяц
0.70%
С начала года
1.78%
6 месяцев
2.21%
1 год
7.15%
3 года*
3.96%
5 лет*
0.72%
10 лет*
2.31%

BSMR

1 день
0.05%
1 месяц
0.41%
С начала года
1.04%
6 месяцев
1.31%
1 год
4.16%
3 года*
3.03%
5 лет*
0.48%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FMB и BSMR

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
FMB
First Trust Managed Municipal ETF		1.78%3.73%1.94%6.31%-9.91%2.43%4.44%0.55%
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		1.04%3.10%1.51%4.47%-7.60%1.09%4.97%0.16%

Correlation

The correlation between FMB and BSMR is 0.49, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.49

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.68

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

0.61

The correlation between FMB and BSMR shifts across timeframes, from 0.49 (1 year) to 0.68 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust Managed Municipal ETF

Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с FMB:
FMB с LMBSFMB с MUBFMB с HMOPFMB с FTCSFMB с DFTIXFMB с ACTHXFMB с VTEB
Часто сравнивают с BSMR:
BSMR с MUBBSMR с CGDVBSMR с IBMMBSMR с ZTAXBSMR с CABSMR с CALIBSMR с SCMB

Доходность на риск

FMB vs. BSMR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FMB
Ранг доходности на риск FMB: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FMB: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FMB: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FMB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FMB: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FMB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
BSMR
Ранг доходности на риск BSMR: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMR: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMR: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMR: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMR: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMR: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FMB c BSMR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust Managed Municipal ETF (FMB) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FMBBSMRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.70
3.33

-0.64

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.92
5.57

-1.65

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.60

1.74

-0.14

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

7.37

-4.74

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.44

23.41

-13.96

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FMB vs. BSMR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FMB на текущий момент составляет 2.70, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMR равному 3.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FMB и BSMR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FMBBSMRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.70

3.33

-0.64

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.20

0.16

+0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.51

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.67

0.22

+0.45

Просадки

Сравнение просадок FMB и BSMR

Максимальная просадка FMB за все время составила -14.16%, примерно равная максимальной просадке BSMR в -13.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FMB и BSMR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FMBBSMRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.16%

-13.49%

-0.67%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.73%

-0.57%

-2.16%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.76%

-3.50%

-1.26%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.16%

-12.02%

-2.14%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.16%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.50%

0.00%

-0.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.61%

-3.49%

+0.88%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.76%

0.18%

+0.58%

Волатильность

Сравнение волатильности FMB и BSMR

First Trust Managed Municipal ETF (FMB) имеет более высокую волатильность в 0.88% по сравнению с Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что FMB испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FMBBSMRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.88%

0.34%

+0.54%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.91%

0.92%

+0.99%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.67%

1.25%

+1.42%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.71%

3.03%

+0.68%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.55%

5.72%

-1.17%

Сравнение комиссий FMB и BSMR

FMB берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии BSMR в 0.18%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FMB и BSMR

Дивидендная доходность FMB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.50%, что больше доходности BSMR в 2.72%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		2.72%2.77%2.78%2.72%1.40%1.00%1.49%0.45%0.00%0.00%0.00%0.00%
FMB
First Trust Managed Municipal ETF		3.50%3.37%3.22%2.98%2.47%1.96%2.19%2.47%2.58%2.49%2.93%3.07%

Часто задаваемые вопросы

FMB and BSMR have a correlation of 0.49, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FMB has higher volatility (0.88%) compared to BSMR (0.34%). In terms of maximum drawdown, FMB dropped -14.16% vs BSMR's -13.49%.

On 5-year performance, FMB leads with 0.72% vs 0.48% for BSMR. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMR has been the lower-risk option at 0.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FMB has performed better with a 0.72% return vs 0.48%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.50% for FMB.

FMB has the higher dividend yield at 3.50%, compared with 2.72% for BSMR.

They also come from different issuers: First Trust and Invesco. Their fees differ too: 0.50% for FMB and 0.18% for BSMR.

BSMR currently has the higher Sharpe Ratio (3.33 vs 2.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FMB и BSMR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор