PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FCAL с BSMR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FCAL с BSMR

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) and BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. FCAL is actively managed, while BSMR is passively managed. Over the past 5 years, FCAL returned 0.81%/yr vs 0.48%/yr for BSMR. At a 0.48 correlation, their price movements are largely independent. FCAL charges 0.50%/yr vs 0.18%/yr for BSMR.

Доходность

Сравнение доходности FCAL и BSMR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FCAL показывает доходность 1.89%, что значительно выше, чем у BSMR с доходностью 1.04%.

FCAL

1 день
0.03%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.89%
6 месяцев
2.30%
1 год
7.09%
3 года*
3.78%
5 лет*
0.81%
10 лет*
—

BSMR

1 день
0.05%
1 месяц
0.41%
С начала года
1.04%
6 месяцев
1.31%
1 год
4.16%
3 года*
3.03%
5 лет*
0.48%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FCAL и BSMR

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		1.89%3.19%1.90%6.08%-9.50%3.26%3.51%0.80%
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		1.04%3.10%1.51%4.47%-7.60%1.09%4.97%0.16%

Correlation

The correlation between FCAL and BSMR is 0.42, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.42

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.45

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

0.48

The correlation between FCAL and BSMR shifts across timeframes, from 0.42 (1 year) to 0.54 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust California Municipal High Income ETF

Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с FCAL:
FCAL с CMFFCAL с PWZFCAL с CALYFCAL с BCHYXFCAL с MMCAFCAL с VTEBFCAL с SWNTX
Часто сравнивают с BSMR:
BSMR с MUBBSMR с CGDVBSMR с IBMMBSMR с ZTAXBSMR с CABSMR с SCMBBSMR с CALI

Доходность на риск

FCAL vs. BSMR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FCAL
Ранг доходности на риск FCAL: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCAL: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCAL: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCAL: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCAL: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCAL: 5959
Ранг коэф-та Мартина
BSMR
Ранг доходности на риск BSMR: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMR: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMR: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMR: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMR: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMR: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FCAL c BSMR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FCALBSMRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.62
3.33

-0.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.90
5.57

-1.67

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.74

-0.15

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.76

7.37

-4.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.35

23.41

-13.05

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FCAL vs. BSMR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FCAL на текущий момент составляет 2.62, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMR равному 3.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FCAL и BSMR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FCALBSMRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.62

3.33

-0.71

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.19

0.16

+0.03

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.50

0.22

+0.28

Просадки

Сравнение просадок FCAL и BSMR

Максимальная просадка FCAL за все время составила -14.81%, что больше максимальной просадки BSMR в -13.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCAL и BSMR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FCALBSMRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.81%

-13.49%

-1.32%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.57%

-0.57%

-2.00%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.46%

-3.50%

-1.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.44%

-12.02%

-2.42%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.24%

0.00%

-0.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.35%

-3.49%

+0.14%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.69%

0.18%

+0.51%

Волатильность

Сравнение волатильности FCAL и BSMR

First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) имеет более высокую волатильность в 0.96% по сравнению с Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что FCAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FCALBSMRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.96%

0.34%

+0.62%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.12%

0.92%

+1.20%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72%

1.25%

+1.47%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.26%

3.03%

+1.23%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.25%

5.72%

-0.47%

Сравнение комиссий FCAL и BSMR

FCAL берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии BSMR в 0.18%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FCAL и BSMR

Дивидендная доходность FCAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что больше доходности BSMR в 2.72%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		2.72%2.77%2.78%2.72%1.40%1.00%1.49%0.45%0.00%0.00%
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		3.32%3.22%2.99%2.74%2.38%2.03%2.11%2.68%2.99%1.30%

Часто задаваемые вопросы

FCAL and BSMR have a correlation of 0.42, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FCAL has higher volatility (0.96%) compared to BSMR (0.34%). In terms of maximum drawdown, FCAL dropped -14.81% vs BSMR's -13.49%.

On 5-year performance, FCAL leads with 0.81% vs 0.48% for BSMR. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMR has been the lower-risk option at 0.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FCAL has performed better with a 0.81% return vs 0.48%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.50% for FCAL.

FCAL has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 2.72% for BSMR.

They also come from different issuers: First Trust and Invesco. Their fees differ too: 0.50% for FCAL and 0.18% for BSMR.

BSMR currently has the higher Sharpe Ratio (3.33 vs 2.62), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FCAL и BSMR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор