PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DFSMX с USMSX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DFSMX с USMSX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DFSMX (DFA Short Term Municipal Bond Portfolio) and USMSX (JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, DFSMX returned 1.70%/yr vs 1.73%/yr for USMSX. At a 0.28 correlation, their price movements are largely independent. DFSMX charges 0.20%/yr vs 0.45%/yr for USMSX.

Доходность

Сравнение доходности DFSMX и USMSX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DFSMX показывает доходность 0.95%, что значительно выше, чем у USMSX с доходностью 0.62%.

DFSMX

1 день
0.00%
1 месяц
0.20%
С начала года
0.95%
6 месяцев
1.17%
1 год
2.48%
3 года*
2.71%
5 лет*
1.70%
10 лет*
1.26%

USMSX

1 день
0.00%
1 месяц
0.19%
С начала года
0.62%
6 месяцев
0.92%
1 год
2.45%
3 года*
2.93%
5 лет*
1.73%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DFSMX и USMSX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		0.95%2.30%2.84%2.98%-0.36%-0.11%0.83%1.62%1.22%1.05%
USMSX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		0.62%2.87%3.09%3.21%-0.90%-0.15%0.77%1.90%1.01%0.69%

Correlation

The correlation between DFSMX and USMSX is 0.06, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.06

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.22

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.32

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 янв. 2017 г.

0.28

Over the past year, the correlation between DFSMX and USMSX has dropped to 0.06 - well below their long-term average of 0.28, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DFA Short Term Municipal Bond Portfolio

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

Часто сравнивают с DFSMX:
DFSMX с CBTAXDFSMX с MYIDFSMX с DFNMDFSMX с FOHFXDFSMX с VMLUXDFSMX с FUENXDFSMX с KYTFX
Часто сравнивают с USMSX:
USMSX с MYIUSMSX с NEARUSMSX с VPALXUSMSX с VWSUXUSMSX с FUENXUSMSX с DFCMXUSMSX с VMLUX

Доходность на риск

DFSMX vs. USMSX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DFSMX
Ранг доходности на риск DFSMX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Мартина
USMSX
Ранг доходности на риск USMSX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMSX: 9898
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMSX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMSX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMSX: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMSX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DFSMX c USMSX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX) и JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DFSMXUSMSXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.16
4.15

+0.01

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
8.56
8.87

-0.31

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

4.46

4.78

-0.32

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

12.85

8.25

+4.61

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

76.74

44.53

+32.21

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DFSMX vs. USMSX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DFSMX на текущий момент составляет 4.16, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа USMSX равному 4.15. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DFSMX и USMSX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DFSMXUSMSXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.16

4.15

+0.01

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

2.18

2.47

-0.29

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.64

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.79

1.89

-0.10

Просадки

Сравнение просадок DFSMX и USMSX

Максимальная просадка DFSMX за все время составила -2.66%, что больше максимальной просадки USMSX в -2.09%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFSMX и USMSX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DFSMXUSMSXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.66%

-2.09%

-0.57%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.20%

-0.30%

+0.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.49%

-0.50%

+0.01%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.66%

-2.03%

+0.37%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-1.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.23%

-0.22%

-0.01%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.03%

0.06%

-0.03%

Волатильность

Сравнение волатильности DFSMX и USMSX

Текущая волатильность для DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX) составляет 0.14%, в то время как у JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX) волатильность равна 0.20%. Это указывает на то, что DFSMX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с USMSX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DFSMXUSMSXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.14%

0.20%

-0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.37%

0.45%

-0.08%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.61%

0.59%

+0.02%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.79%

0.70%

+0.09%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

0.77%

0.73%

+0.04%

Сравнение комиссий DFSMX и USMSX

DFSMX берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии USMSX в 0.45%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DFSMX и USMSX

Дивидендная доходность DFSMX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.36%, что больше доходности USMSX в 2.33%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		2.36%2.08%2.80%1.94%0.63%0.19%0.83%1.22%1.11%0.95%0.94%0.95%
USMSX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		2.33%2.42%2.84%2.35%0.70%0.05%0.57%1.28%1.01%0.59%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

DFSMX and USMSX have a correlation of 0.06, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

USMSX has higher volatility (0.20%) compared to DFSMX (0.14%). In terms of maximum drawdown, DFSMX dropped -2.66% vs USMSX's -2.09%.

DFSMX currently has the higher Sharpe Ratio (4.16 vs 4.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DFSMX и USMSX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор